Pendle Finance là gì? Toàn tập về PENDLE Token

Pendle Finance là gì?

Pendle Finance là giao thức cho phép người dùng có thể tận dụng tính biến động của lợi suất và giao dịch lợi tức tương lai để kiếm được lợi nhuận.

Pendle Finance có ba sản phẩm bao gồm:

• Yield tokenization (Mã hóa lợi nhuận tương lai).
• Pendle’s Automated Market Maker (Giao dịch phi tập trung trên Pendle).
• Governance (Hệ thống quản trị cho nền tảng Pendle Finance).

Điểm nổi bật của Pendle Finance 

Với Pendle Finance, người bán các Token đại diện cho quyền thu nhập lợi nhuận trong tương lai có thể đảm bảo lợi nhuận của mình trong tương lai, người mua token sẽ mua quyền sở hữu lãi suất cao hơn trong tương lai và người dùng cũng có thể tận dụng cơ hội từ việc giao dịch chênh lệch giá (Arbitrage).

Các hệ thống AMM hiện tại không được thiết kế để hỗ trợ các token có thời gian đáo hạn, token này sẽ đảm bảo khoản lỗ đối với Impermanent loss khi người dùng cung cấp thanh khoản. Pendle có một AMM mới được tạo ra đặc biệt để hỗ trợ các token này nhằm giảm bớt những tổn thất này.

Đọc thêm: Cuộc chiến AMM giữa các Blockchain

Pendle Coin là gì?

Hiện tại Pendle Finance có 3 loại token bao gồm PENDLE token, Ownership Token (OT) và Future Yield Token (XYT).

• PENDLE token là native token của nền tảng Pendle Finance.
• OT và XYT là hai token được mint ra với thời gian đáo hạn cụ thể đại diện cho quyền thu nhập lợi nhuận trong tương lai.

Token Key Metrics

• Token Name: Pendle Finance
• Ticker: PENDLE
• Blockchain: Ethereum
• Token Standard: ERC-20
• Contract: 0x808507121b80c02388fad14726482e061b8da827
• Token Type: Governance & Utility
• Total Supply: 251,061,124 PENDLE
• Circulating Supply: 96,950,723

Ownership Token (OT)

• Token Name: Ownership Token.
• Ticker: OT-<Token đại diện>-<Ngày đáo hạn> (VD: OT-aUSDC-23Nov2020).
• Blockchain: Ethereum.
• Token Standard: ERC-20.

Future Yield Token (XYT)

• Token Name: Future Yield Token.
• Ticker: XYT-<Token đại diện>-<Ngày đáo hạn> (VD: XYT-aUSDC-23Nov2020).
• Blockchain: Ethereum.
• Token Standard: ERC-20.

PENDLE Token Allocation

Dự án công bố kế hoạch phân bổ PENDLE Token như sau:

PENDLE Token Sale

Vào ngày 28/4/2021, Pendle Finance sẽ mở bán phân phối PENDLE token thông qua Liquidity Drop Bootstrapping, đây là cơ chế được lấy cảm hứng từ các pool của Sushiswap / Uniwap và Balancer LBP.

Dự án sẽ mở bán trong 6 tiếng, từ 19:00 (28/4/2021) tới 1:00 (29/4/2021) - giờ Việt Nam.

Thông tin về Balancer Liquidity Drop Bootstrapping

Có tổng cộng 17,574,278 PENDLE được phân phối trong Liquidity Drop Bootstrapping

Pool sẽ được khởi tạo ban đầu 50:50 với $1,800,000 giá trị ETH: PENDLE

Tính thanh khoản của PENDLE sẽ được bổ sung liên tục trong 10 phút đầu tiên để mọi người đều có cơ hội mua

Tổng thanh khoản PENDLE được thêm vào trong 10 phút đầu sẽ tương đương với x1.5 giá PENDLE ở private round nếu không có giao dịch nào được thực hiện.

Thông tin Sushi Pool

Sau khi Balancer LDP pool kết thúc, Pendle Finance có đợt mở bán lần 2 cho cộng đồng mang tên Sushi Pool Incentive.

Token Release Schedule

PENDLE token được mở khóa với thời gian như sau:

• Team: Khóa 2 năm và unlock dần theo quý trong 1 năm tiếp.
• Investors & Advisors: Khóa 1 năm và unlock dần theo quý trong 3 tháng.
• Quỹ hệ sinh thái: Mở khóa 50%, 50% còn lại sẽ được mở khóa dần trong 1 năm.

Pendle Finance sẽ áp dụng mô hình lạm phát kết hợp từ Synthetix để áp dụng vào nền tảng của mình. 1.2 triệu PENDLE sẽ được phân phối trong 26 tuần đầu tiên. Tất cả token trong tổng cung sẽ được unlock 100% vào năm 2 và đạt 251,061,124 PENDLE.

Token Use Case

Người dùng stake token vào Pendle để mint Ownership Token (OT) và Future Yield Token (XYT). Bgười dùng có thể sử dụng XYT theo hai cách:

• Gửi XYT của mình vào các AMM của Pendle để cung cấp tính thanh khoản cho Pendle. Đổi lại, người dùng sẽ nhận được phần thưởng do Pendle phân phối.
• Bán XYT của mình để quy ra stablecoin, cho phép họ cố định lãi suất và thu lợi nhuận.

Cách kiếm và sở hữu Pendle token

Để có thể kiếm và sở hữu OT và OXT token, người dùng có thể mua từ người dùng khác thông qua nền tảng Pendle Finance hoặc deposit các token để có thể mint ra XYT và OT token.

Token Use Case

PENDLE sẽ được dùng để:

• Quản trị hệ thống Pendle Finance.
• Sử dụng quỹ phát triển nền tảng.
• Tạo ra cặp giao dịch cho thị trường.

Roadmaps & Updates

Trong tương lai, với sự phát triển không ngừng của không gian DeFi, Pendle Finance sẽ không chỉ hoạt động trên chuỗi Ethereum mà sẽ mở rộng ở các chuỗi khác như Polkadot và Cosmos.

Từ đó thu hút người dùng từ nhiều nền tảng với cơ hội kiếm lợi nhuận từ biến động lãi suất.

Các dự án tương tự

Có không ít dự án hoạt động trong việc định giá tài sản trong tương lai như việc giao dịch quyền chọn có kỳ hạn. Một trong những dự án mới và nổi bật có thể tìm hiểu là Siren, Swivel Finance.