Perpetual Protocol là gì? Toàn tập về tiền điện tử PERP Token

Perpetual Protocol là gì?

Perpetual Protocol là một giao thức cho phép phát hành các hợp đồng tương lai không kỳ hạn của mọi tài sản. Mục tiêu của Perpetual Protocol là phi tập trung hóa các hợp đồng tương tai không kỳ hạn, cho phép bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu, thời điểm nào cũng có thể truy cập và sử dụng nền tảng để Trading mà không cần thông qua bên thứ 3.

Perpetual Protocol giải quyết vấn đề gì?

Khi mà anh em Trade trên các sàn giao dịch tập trung thì anh em sẽ kết nối thị trường thông qua bên trung gian (sàn giao dịch), tiền của anh em sẽ được quản lý bởi sàn (custodial) cho dù anh muốn hay không. Do mô hình tập trung như vậy nên các sàn giao dịch CEX thường là mục tiêu hàng đầu cho các Hackers tấn công.

Đến những Top CEX trong ngành đều bị hack qua nên mình nghĩ vấn đề không phải “sàn này, sàn kia có bị hack hay không?” mà là “khi nào?”.

Ngoài vấn đề bảo mật, thì sàn CEX còn vướng phải các vấn đề liên quan đến việc gian lận Users, anh em trader trên sàn Bitmex từng bị kill bởi râu nến bất hợp lý thì sẽ hiểu hơn vấn đề mình đang nói.

Perpetual Protocol được tạo ra để giải quyết hầu hết các vấn đề trên:

• Trustless: Người dùng được truy cập vào thị trường mà không cần một bên trung gian.
• Non-Custodial: Người dùng sẽ được quyền tự kiểm soát và quản lý tài sản của mình và không cần ký gửi cho bên nào cả.
• Transparency: Mọi thứ sẽ được vận hành thông qua Smart Contract trên Ethereum và quản lý bởi DAO trong tương lai.
• Permissionless: Dù là ai, ở bất kỳ đâu hay thời điểm nào cũng có thể truy cập và sử dụng nền tảng của Perpetual Protocol mà không bị hạn chế quyền bởi bất kỳ ai.

Giải pháp của Perpetual Protocol là gì?

Để giải quyết vấn đề trên thì Perpetual Protocol không chỉ cần một Platform chạy được mà nó còn phải đơn giản, dễ sử dụng và thân thiện với người dùng mới.

Sản phẩm cốt lõi

Cốt lõi của Perpetual Protocol là giao thức của dự án, nó bao gồm hai phần chính:

• Virtual Automated Market Makers (Virtual AMMs): Một mô hình tạo lập thị trường tự động ảo (AMM) được lấy cảm hứng từ Uniswap.
• Liquidity Reserve: Dự trữ thanh khoản để thế chấp cho Virtual AMMs.

Mình sẽ giải thích từng phần để anh em dễ hiểu:

Nếu như các sàn tập trung CEX sử dụng Order Book để kết nối người mua (Buyer) và người bán (Seller) với nhau, thì trên sàn phi tập trung DEX, 2 bên được kết nối với nhau trên chuỗi (On-chain) bằng các Liquidity Pool. Liquidity Pool cho phép người dùng Swap Token một cách phi tập trung và không bị quản lý bởi bên thứ 3, công nghệ này được gọi là AMM (Automated Market Maker).

Mặc dù đây là một ý tưởng khá hay, nhưng các AMM chủ yếu phục vụ cho Swap token và không thể áp dụng được cho các hợp đồng tương lai không kỳ hạn (Perpetual Contract).

Vì vậy, Perpetual Protocol đã tạo nên Virtual Automated Market Maker (Virtual AMM): Về cơ bản nó sử dụng công thức x * y = k giống như Uniswap, với một số đặc điểm chính như sau:

• vAMMs được dùng làm cơ chế để tính toán xác định giá cả, không dành cho Swap Token.
• Không có Assets thực được lưu trữ bên trong chính vAMMs. Assets thực được lưu trữ trong Pool khác và được quản lý bằng Smart Contract.
• Không cần liquidity providers cung cấp thanh khoản cho vAMMs.
• “k” có thể được điều chỉnh thủ công.

Người dùng cuối

Đối với anh em Trader là những người dùng cuối, anh em không cần thiết phải hiểu những thông tin phức tạp mình vừa nói ở trên, vì cơ bản sản phẩm cuối cùng của Perpetual Protocol giống như các Future Platform mấy sàn CEX khác vậy.

Thông tin chi tiết về PERP Token

PERP Token là gì?

PERP là Native Token trong hê sinh thái Perpetual Protocol và được dùng với các mục đích sau:

• Staking: PERP holders có thể stake PERP trong Staking Pool để nhận Staking Reward (PERP) và một phần phí giao dịch (50% phí giao dịch sẽ được chia sẻ cho Stakers, 50% còn lại sẽ được gửi vào quỹ bảo hiểm). Ngược lại, các PERP holders cũng gánh chịu một phần rủi ro vì PERP Token trong Staking Pool có thể sẽ được dùng như quỹ bảo hiểm khi có xảy ra các tổn thất ngoài ý muốn.
• Governance: Ngoài ra, PERP Token còn được dùng để quản trị hệ sinh thái Perpetual Protocol trong tương lai.

Key Metrics PERP

• Token Name: PERP Token.
• Ticker: PERP.
• Blockchain: Ethereum.
• Contract: 0xbc396689893d065f41bc2c6ecbee5e0085233447
• Token type: Native.
• Token Standard: ERC-20.
• Total Supply: 150,000,000 PERP.
• Circulating Supply: 43,726,073 PERP.

PERP Token Allocation

• Ecosystem & Rewards: 54.8%.
• Team & Advisors: 21%.
• Strategic Investors: 15%.
• Balancer LBP: 5%.
• Seed Investors: 4.2%.

PERP Token sale

Dưới đây là một số thông tin về Token Sale của PERP Token:

• Seed Round: Binance Labs là Seed investors của Perpetual Protocol, theo thông tin từ dự án thì Binance Labs đã đầu từ vào dự án của họ vào 2018, thông tin về giá cả chi tiết không được tiết lộ.
• Private Sale (Strategic investors): Diễn ra vào tháng 5/2020 với giá 0.08$/PERP.

PERP Token Release Schedule

• Team & Advisors: Bắt đầu mở khóa sau 6 tháng từ khi Mainnet, nhận về 2.1% mỗi 3 tháng. Unlock bắt đầu từ 15/6/2021.
• Strategic Investors: Nhận 25% khi Mainnet ra mắt, sau đó 25% mỗi 3 tháng. Unlock bắt đầu từ 15/12/2021.
• Balancer LBP: Không khóa.
• Seed Investors: Nhận 25% khi Mainnet ra mắt, sau đó 25% mỗi 3 tháng. Unlock bắt đầu từ 15/12/2021.

Ví lưu trữ & sàn giao dịch PERP

Hướng dẫn lưu trữ PERP trên Coin98 Wallet

PERP là ERC-20 token, anh em có thể lưu trữ PERP trên Coin98 Wallet với những thao tác đơn giản sau:

• Bước 1: Tại giao diện chính, chọn Receive (Nhận).
• Bước 2: Nhập PERP vào ô tìm kiếm.
• Bước 3: Sao chép địa chỉ ví PERP và gửi PERP token vào địa chỉ này.

Giao dịch PERP trên Coin98 Wallet

Anh em có thể trade đồng coin PERP trực tiếp trên Uniswap và Sushiswap thông qua Coin98 Wallet:

Bước 1: Tại màn hình chính của Coin98 Wallet, anh em chọn SWAP.

Bước 2: Chọn vào Uniswap hoặc SushiSwap.

Bước 3: Chọn token để giao dịch và điền các thông số cần thiết cho giao dịch.

• Lựa chọn token từ list. Với các token mới và chưa hiển thị trên Coin98 Wallet, anh em có thể dán contract vào và giao dịch như bình thường.
• PERP contract: 0xbc396689893d065f41bc2c6ecbee5e0085233447
• Điền số lượng token anh em muốn swap.

Bước 4: Điều chỉnh gas fee và trượt giá (slippage) theo nhu cầu.

Bước 5: Duyệt giao dịch (approve) và hoàn thành giao dịch.

Roadmaps & Updates

Cuối tháng 6/2021, Perpetual Protocol vừa ra mắt các tiết lộ cho phiên bản V2 với tên gọi Curie, qua đó:

• Perpetual Protocol V2 sẽ chạy trên Arbitrum, giúp người dùng có trải nghiệm tốt hơn, phí rẻ,…
• Dự án sẽ hợp tác với Uniswap V3 với tính năng tập trung thanh khoản, làm các lệnh volume lớn sẽ ít bị lệch giá.
• Cross-margin: Cho phép anh em mở nhiều lệnh cùng lúc với tổng tài sản trong tài khoản.
• Sử dụng nhiều tài sản khác làm thế chấp bên cạnh USDC ở V1. Giả sử anh em dùng ETH làm thế chấp để long BTC, nếu giá BTC tăng, thì anh em sẽ nhận lợi nhuận là USDC; còn nếu giá giảm, sẽ nhận về ít ETH hơn.
• Oracle được sử dụng trong phiên bản này là Chainlink và cả Uniswap V3 TWAP. Do đó, sẽ có thể giao dịch được chứng khoán, tài sản khác ngoài Crypto.

Thay đổi về tokenomic: Phí giao dịch sẽ đến từ 3 nguồn:

• Public Market.
• Private Market (do người dùng tự tạo ra).
• Tiền trong Insurance Fund sẽ gửi vào các dự án khác để nhận lãi suất, lợi nhuận sẽ chia cho Stakers.

Đội ngũ dự án và nhà đầu tư Perpetual Protocol

Dự án chỉ giới thiệu mình là một team đến từ Đài Loan và nhận được sự đầu tư của nhiều tên tuổi lớn, trong đó có Binance và Alameda Research.