Báo cáo Thị trường gọi vốn Crypto nửa đầu năm 2022

Trong sáu tháng qua, 1,120 thương vụ gọi vốn đã được công bố, với hơn 28.8 tỷ USD tổng giá trị các khoản đầu tư. Những hiểu biết và tóm tắt ngắn gọn hơn sẽ được cung cấp trong bài viết này. Tất cả dữ liệu trong bài viết này được thu thập từ website của Dovemetrics và team Coin98 Insights xuyên suốt quá trình làm việc.

Một số hiểu biết chính về thị trường huy động vốn trong nửa đầu năm 2022 là:

• 1,120 thương vụ gọi vốn được công bố.
• 28.8 tỷ USD tổng giá trị các khoản đầu tư.
• Các hệ sinh thái giảm việc triển khai các gói quỹ khuyến khích để khởi chạy dự án hơn.
• Hạng mục kém hấp dẫn nhất là DeFi, ngược lại, đây là hạng mục thu hút nhất trong 2021.
• GameFi, NFT & Metaverse đã nhận được rất nhiều khoản đầu tư ở giai đoạn sớm.
• Cùng với giá $BTC, tổng giá trị của các lần gọi vốn đã sụt giảm trong những tháng gần đây.
• Tổng số tiền được gọi vốn và số thương vụ trong H1 2022 cao hơn khoảng 30% so với H2 2021.

Tổng quan về thị trường gọi vốn trong nửa đầu năm 2022

Trong nửa đầu năm 2022 (H1 2022), có 1,120 thương vụ gọi vốn đã được công bố, số vòng gọi vốn trung bình mỗi tháng là 186. Con số này tăng tương dần từ tháng 1 - 4 và đạt mức cao nhất là 219 thương vụ vào tháng 4. Vào tháng 5 và 6, con số đó đã giảm dần.

Biểu đồ trên cho thấy xu hướng tương tự trong 3 gần đây trong H1/2022. Giá trị đạt đỉnh vào tháng 4 với mức tăng 6.8 tỷ USD, tiếp theo là tháng 1 với 5.3 tỷ USD. Xu hướng trên cho thấy số tiền gọi vốn mỗi tháng đang giảm, điều này tỉ lệ thuận với giá trị của BTC và tổng giá trị của thị trường crypto.

Nhìn chung, trong khi số vòng đầu tư mỗi tháng đang tăng lên, ngược lại, giá trị của mỗi vòng gọi vốn lại đang giảm dần (3.6 tỷ USD vào tháng 6).

Điều này cho thấy mối tương quan giữa giá BTC và dòng tiền trên thị trường gọi vốn. Tuy nhiên, số lượng vòng gọi vốn trong H1 2022 vẫn tăng gấp đôi so với H1 2021 (615) và giá trị các vòng gọi vốn gần gấp ba lần trong H1 2022 (11 tỷ USD).

Thị trường gọi vốn ở các hệ sinh thái lớn

Các gói quỹ khuyến khích theo từng hệ sinh thái

Trong H1/2022, số lượng các chương trình của hệ sinh thái để khuyến khích những nhà phát triển và người dùng được tung ra ít hơn so với trong nửa đầu năm 2021. Tuy nhiên, các con số vẫn rất ấn tượng.

Để so sánh các con số giữa H2/2021 và H1/2022:

• Có 16 gói trong H2/2021, trong khi có 14 gói trong H1/2022.
• 9.6 tỷ USD được chi cho H2/2021, trong khi chỉ 4.1 tỷ USD được chi cho H1/2022 (giảm hơn 50%).
• Hai gói lớn nhất là gói của Kava trị giá 750 triệu USD và gói của Flow với trị giá 725 triệu USD.
• Trong tháng 3, số lượng gói được công bố là cao nhất: 5 gói (Kava, Avalanche, IoTeX, Acala, Fantom). Đây là gói thứ ba của Avalanche để phát triển hệ sinh thái của họ.
• Sau khi đạt đỉnh vào tháng 3, số lượng và giá trị của các gói đều giảm mạnh. Lý do cho xu hướng này chủ yếu là do “bear market”, do đó việc khuyến khích những nhà phát triển ứng dụng và người dùng tại thời điểm này là không hiệu quả.

Tóm lại, trong H1/2022, xu hướng tung ra các gói kích thích hệ sinh thái không còn ở thời điểm nóng hổi. Tuy nhiên, tổng số tiền chi cho các hoạt động đó vẫn rất ấn tượng. Bên cạnh đó, xu hướng cho thấy ​​sự sụt giảm hàng tháng. Dự đoán, trong H2/2022, sẽ có ít gói khuyến khích được đưa ra hơn từ các hệ sinh thái, vì hiệu quả của chúng không cao.

Ngoài ra, đội ngũ Coin98 Insights cũng đã triển khai chủ đề "Báo cáo tổng quan thị trường Vĩ mô & Crypto 2022" dưới dạng video. Bạn có thể xem ngay tại đây.

Thị trường gọi vốn nửa đầu 2022 theo từng lĩnh vực

Nhóm các dự án CeFi

Trong H1/2022, có 164 khoản đầu tư vào CeFi hoặc có liên quan đến danh mục CeFi, với tổng giá trị là 8.6 tỷ USD. Có 1 khoản đầu tư trị giá hơn 1 tỷ USD và 25 khoản đầu tư có giá trị cao hơn 100 triệu USD.

Các quỹ lớn nhất lần lượt là:

• Citadel Securities: 1.15 tỷ USD.
• Robinhood: 600 triệu USD.
• Fireblock: 550 triệu USD.
• Circle: 400 triệu USD.
• FTX và FTX US: 400 triệu USD cho mỗi công ty.

Tất cả lần gọi vốn đó đều diễn ra trong các vòng từ Series A trở lên hoặc sau IPO.

Cả số lượng và giá trị mỗi vòng gọi vốn trong danh mục CeFi đều có xu hướng phức tạp trong H1 2022. Mặc dù số lượng các vòng gọi vốn tăng nhẹ nhưng giá trị của chúng trong 5 tháng vừa qua thấp hơn nhiều so với những vòng trước đó.

Để kết luận, số lượng các dự án đã gọi vốn và giá trị mỗi vòng trong danh mục CeFi đang tăng lên. Số lượng các thương vụ lớn (trị giá hơn 100 triệu USD) cũng được huy động trong những tháng cuối của H1 2022, chiếm gần 30% tổng số tiền ở thị trường fundraising trong H1 2022.

Từ đó có thể nhận ra rằng, CeFi là một danh mục nhận được nhiều sự quan tâm từ các VC và các nhà đầu tư lớn.

Nhóm các dự án DeFi

Trong H1 2022, tổng giá trị gọi vốn ở danh mục DeFi là 2.4 tỷ USD, với 229 khoản đầu tư, lần lượt chiếm 9% và 20% tổng số thị trường gây quỹ. Kết luận đầu tiên là, trong số 4 hạng mục lớn, DeFi ít nhận được sự quan tâm và vốn hơn các hạng mục khác, vì chỉ có dưới 10% tổng giá trị gọi vốn được dành cho hạng mục này.

Hầu hết các thương vụ đều là những thương vụ nhỏ, vì chỉ có 4 thương vụ trị giá hơn 100 triệu USD (Lithosphere Network, Unizen, Capricorn và Rain) và 46/229 thương vụ trị giá hơn 10 triệu USD. So với H2 2021, dòng tiền vào danh mục này nhỏ hơn rất nhiều.

Trong khi số lượng các vòng gọi vốn ở lĩnh vực DeFi trong H1 2022 giảm nhẹ so với cùng kỳ, giá trị của mỗi vòng đã tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, vào tháng 5 và tháng 6, có một số khoản đầu tư lớn làm tăng giá của tháng đó, điều này sẽ giải thích cho xu hướng tăng.

Tóm lại, DeFi đang ít nhận được sự quan tâm và tiền từ các VC (Venture Capital) và các nhà đầu tư lớn. Quy mô trung bình của mỗi vòng đầu tư trong danh mục DeFi là khoảng 10 triệu USD, thấp hơn nhiều so với  toàn thị trường nói chung (khoảng 25 triệu USD) và của CeFi nói riêng (50 triệu USD).

Nhóm các dự án blockchain layer-1, layer-2 và mảnh ghép cơ sở hạ tầng

Trong H1 2022, danh mục này có tổng giá trị gây quỹ là 11 tỷ USD (40% tổng giá trị thị trường gọi vốn) và có tổng số thương vụ là 276 (25% tổng số giao dịch thị trường gọi vốn). So với các lĩnh vực khác, lĩnh vực này được các nhà đầu tư lớn và VCs quan tâm và đổ tiền vào nhiều hơn.

33 trong số 276 thương vụ có giá trị mỗi vòng là lớn hơn 100 triệu USD, 52 thương vụ lớn hơn 50 triệu USD và 131 thương vụ lớn hơn 10 triệu USD. Một số cái tên quen thuộc đã huy động được hơn 100 triệu USD là Near Protocol, Aptos, Luna Guard Foundation, Optimism, Phantom, Starkware, LayerZero, ...

Số lượng và giá trị huy động vốn trong H1 2022 trong lĩnh vực này cũng cho thấy xu hướng tương tự. Tất cả đều nằm trong số cao nhất trong khoảng thời gian từ tháng 2 đến tháng 3, cho thấy rằng trong ba tháng đó, dòng tiền vào danh mục này là mạnh nhất.

Để tóm lại cho  lĩnh vực này, L1 / L2 / Cơ sở hạ tầng là một danh mục rất lớn và cũng đang thu hút rất nhiều các VC và các nhà đầu tư lớn. Với việc chiếm 40% tổng giá trị thị trường gọi vốn trong H1 2022, đây chắc chắn là lĩnh vực sẽ tiếp tục cần chú ý trong H2 2022.

Nhóm các dự án GameFi, NFT và Metaverse

Trong 6 tháng đầu năm 2022, số lượng các thương vụ ở trong danh mục GameFi, NFT và Metaverse là 309 thương vụ (chiếm 27% tổng số các thương vụ), trong khi giá trị của các lần gọi vốn đó là 5.4 tỷ USD (20% tổng giá trị thị trường gọi vốn).

Để so với các danh mục khác, đây là lĩnh vực này nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư và VC hơn lĩnh vực DeFi, nhưng vẫn ít hơn để so sánh với lĩnh vực cơ sở hạ tầng/ blockchain.

Tuy nhiên, đây là một lĩnh vực mới, chỉ nhận được chú ý của cộng đồng từ sự thành công do Axie Infinity đem lại. Do đó, mặc dù số lượng nhiều nhưng chỉ có một số thương vụ lớn trong lĩnh vực này:

• 8 thương vụ cho Epic Games, OpenSea, Immutable, Sky Marvis, Rario, Punk Comics và Pixel Vault.
• 77 trong số 309 thương vụ thành công kêu gọi hơn 10 triệu USD mỗi vòng.
• 185 trong số 309 thương vụ là vòng hạt giống.
• 32 thương vụ ở Series A.

Số lượng các thương vụ hàng tháng trong danh mục này dao động nhẹ trong H1 2022. Tháng 4 là tháng có nhiều thương vụ nhất và giá trị các khoản gọi vốn cao nhất trong lĩnh vực. Tuy nhiên, trong tháng đó, riêng Epic Games đã chiếm tới 2 tỷ USD tổng giá trị, điều này giải thích cho sự gia tăng đột biến của tháng đó.

Chốt lại, đây là một lĩnh vực mới, chỉ nhận được rất nhiều sự quan tâm từ thị trường trong vòng chưa đầy một năm. Do đó, hầu hết các thương vụ gọi vốn đều có giá trị thấp, ở giai đoạn đầu (trước Series A). Trong khi con số của lĩnh vực này đạt đỉnh vào tháng 4, và những con số đó đang giảm dần do điều kiện thị trường không thuận lợi.

Thị trường gọi vốn của các quỹ lớn

Các Quỹ đầu tư mạo hiểm và các Quỹ lớn cũng huy động tiền để mở rộng cơ hội đầu tư của họ. Trong H1 2022, thị trường huy động vốn của các Quỹ cũng rất sôi động. Chỉ có 27 thương vụ đến từ các Quỹ trong H1 2022, nhưng tổng giá trị lên tới hơn 14 tỷ USD, mức huy động trung bình cho mỗi vòng gọi vốn là 500 triệu USD.

Một số khoản huy động lớn nhất đến từ a16z, Haun Ventures, J ◎ e McCann, Pantera Capital, Electric Capital, tất cả đều có giá trị hơn 1 tỷ USD. Một thông tin chi tiết khác là hầu hết các lần kêu gọi vốn đều diễn ra vào tháng 3 và tháng 4, 20/27 thương vụ được công bố trong giai đoạn này.

Một số thương vụ trung bình trị giá từ 500 triệu USD đến 1 tỷ USD bao gồm Sequoia Capital, Hack VC, Dragonfly Capital và Binance Labs.

Từ 100 triệu USD đến 500 triệu USD, có 13 Quỹ, bao gồm Castle Island Ventures, Amber Group, AngelList, Spartan Group, Fabric Ventures, Framework Ventures, KuCoin Ventures & Windvane,...

Để kết luận, bằng cách huy động vốn cho các VC, dòng tiền đang gián tiếp gia tăng trên thị trường. Điều này là một việc rất tốt cho thị trường tiền điện tử, đa số các VC đều gọi vốn để tiếp tục rót vốn cho các dự án tiềm năng ở blockchain market.

Tổng quan nửa đầu 2022 (H1) và dự đoán nửa cuối 2022 (H2)

Trong H1 2022, qua việc xem xét dữ liệu được thu thập và phân tích, con số, cho thấy dòng tiền vào thị trường đang giảm dần so với dòng tiền vào H2 2021. So sánh với số liệu của H2 2021, chỉ có 842 thương vụ với tổng giá trị là 22.6 tỷ USD.

Trong nửa năm này, trọng tâm của các Quỹ là các dự án trong lĩnh vực blockchain/ cơ sở hạ tầng, CeFi và bắt đầu huy động thêm vốn ở giai đoạn sớm cho các dự án thuộc GameFi & NFTs.

Về phía VC, quy mô trung bình mỗi vòng gọi vốn của VC là 500 triệu USD, cao hơn rất nhiều so với H2 2021. Ngày càng có nhiều VC huy động vốn để đầu tư nhiều hơn vào thị trường crypto, cho thấy dấu hiệu rằng tiền không ngừng đổ vào trên thị trường tiền điện tử.

Trong H2 2022, có một số dự đoán chính dựa trên tình trạng hiện tại của thị trường:

• Tổng số thương vụ gọi vốn và giá trị của chúng sẽ giảm trong 6 tháng tới, do điều kiện thị trường.
• Lĩnh vực CeFi, blockchain & cơ sở hạ tầng sẽ tiếp tục nhận được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư.
• Lĩnh vực DeFi sẽ giảm số lượng các vòng, các dự án mới của GameFi và NFTs vẫn có thể thu hút các nhà đầu tư sớm đầu tư vào giai đoạn đầu (Seed, Pre-Seed) của dự án.
• Các hệ sinh thái sẽ ít triển khai gói khuyến khích cho các builder và người dùng hơn, vì hiệu quả của các hoạt động đó khó có thể cao.

Tổng kết

Thị trường fundraising là một nguồn thông tin hoàn hảo để tìm ra xu hướng mới, tìm hiểu những cá voi, cá mập đang đầu tư vào những gì. Bằng cách theo dõi kỹ thị trường fundraising, cơ hội sẽ rất rộng mở cho những nhà đầu tư và các builder trên crypto market.

Tham khảo thêm: Báo cáo Thị trường Crypto nửa đầu năm 2022