Những xu hướng đang được ươm mầm từ a16zcrypto và Binance Labs

Vào ngày 09/09, a16zcrypto CSX công bố top 21 dự án cho chương trình ươm mầm mùa thu 2024 của quỹ. Điều đó cũng làm dậy lên sự tò mò về việc liệu các tay to trong ngành đang tập trung ươm mầm cho các lĩnh vực và dự án nào?

Trong bài viết này, Coin98 Insights sẽ tập trung phân tích và chỉ ra xu hướng ươm mầm các nhóm dự án qua thời gian từ 2 tay chơi lớn của thị trường là:

• a16zcrypto qua chương trình a16zcrypto CSX trong giai đoạn 2023-2024.
• Binance Labs qua chương trình Binance Incubation Program giai đoạn 2019-2023.

Chương trình ươm mầm dự án của các ông lớn: Binance và a16zcrypto

Đây là các chương trình ươm mầm được xây dựng lần lượt bởi Binance Labs và a16zcrypto nhằm hỗ trợ các founder dự án trong giai đoạn đầu xây dựng sản phẩm thông qua việc cung cấp:

• Đầu tư vòng seed: Các dự án sẽ nhận được các khoản đầu tư ít nhất $500K (10% Equity hoặc Token) khi xuất sắc tốt nghiệp chương trình.
• Mối quan hệ: Cơ hội được gặp gỡ và hướng dẫn từ các nhân vật có tầm ảnh hưởng trong ngành crypto.

Binance Incubation Program (do Binance Labs tài trợ) kéo dài 12 tuần, đã trải qua được hơn 6 mùa từ 2018 với hơn 12,000 dự án đăng ký. Trong khi a16zcryoto CSX (do a16zcrypto tài trợ) kéo dài 10 tuần, được thành lập vào năm 2020 (lúc đó có tên là Crypto Startup School - CSS), với hơn 15,000 đơn đăng ký.

Xu hướng ươm mầm từ a16zcrypto CSX và Binance Incubation Program

Tính đến thời điểm hiện tại, đã có tổng cộng hơn:

• 60 dự án được ươm mầm xuyên suốt 6 mùa của Binance Incubation Program.
• 100 dự án được ươm mầm xuyên suốt nhiều mùa của a16zcrypto CSX từ năm 2020-2024.

*Dự án được ươm mầm là dự án được chọn vào chương trình, chưa phải dự án tốt nghiệp và nhận được khoản đầu tư.

Để nhìn rõ hơn về xu hướng ươm mầm qua từng chương trình, Coin98 Insights sẽ phân tích dựa trên góc nhìn về xu hướng lĩnh vực sau đó sẽ là chi tiết các dự án tiêu biểu.

a16zcrypto CSX: Chuyển dịch từ nhóm công cụ (Tool - 2023) sang đến trí tuệ nhân tạo (AI - 2024)

Cơ sở hạ tầng (Infrastructure), trí tuệ nhân tạo (AI) và công cụ (Tool) là 3 nhóm có được sự hậu thuẫn lớn từ a16zcrypto qua các chương trình ươm mầm khi chiếm hơn 50% trên toàn bộ danh mục từ 2023 đến 2024.

Tuy nhiên, trong khi nhóm công cụ được a16zcrypto tập trung vào năm 2023, thì ở năm 2024 a16zcrypto đang có sự dịch chuyển sự ưu tiên sang ươm mầm các dự án thuộc trí tuệ nhân tạo.

Sự chuyển dịch đó cũng không khó hiểu, a16zcrypto đang cố gắng chạy theo xu hướng chung của thị trường khi trí tuệ nhân tạo đang chứng kiến sự phát triển vượt trội so với thị trường chung.

Nhóm dự án này liên tục tạo đỉnh mới về vốn hoá trong năm 2024 trong khi toàn bộ thị trường chỉ vừa về lại mức đỉnh vốn hoá cũ của năm 2021-2022.

Không những vốn hóa tăng mạnh mà các hoạt động đầu tư cho nhóm dự án này cũng rất nhộn nhịp trong năm 2023-2024 trong khi thị trường chung lại khá khó khăn trong việc kêu gọi vốn.

Đồng thời, việc chuyển dịch sang ươm mầm cho trí tuệ nhân tạo cũng là động thái tái cấu trúc đầu tư của quỹ này sau khi đã quá phân bổ danh mục vào Tool, SocialFi trong giai đoạn trước.

a16zcrypto CSX: Các dự án nổi bật trong Infrastructure, AI và Tool

Nhìn vào tổng thể, số lượng dự án tiếp tục nhận được các khoản đầu tư sau ươm mầm của a16zcrypto khá khiêm tốn khi đến thời điểm hiện tại chỉ có khoảng 8/40 dự án được tiếp tục rót vốn.

Nguyên nhân đến từ việc các chương trình ươm mầm gần nhất chỉ mới diễn ra ở năm 2024 và chưa có đủ thời gian để thực hiện các cuộc đầu tư sau ươm mầm.

Tuy nhiên cũng đã có một số dự án nổi bật có thể kể đến như:

• PIN AI: Dự án làm về mảng cơ sở hạ tầng AI trên các thiết bị smartphone cho phép người dùng có thể kiểm soát, kiếm tiền từ dữ liệu cá nhân đồng thời cũng có thể thiết lập trợ lý AI ngay chính trên smartphone để hỗ trợ các tác vụ hằng ngày như đặt đồ ăn… Dự án đã kêu gọi hơn 10M đến từ các quỹ đầu tư lớn trong đó có a16zcrypto, Hashed VC, Symbolic Capital, Foresight Ventures.
• Neynar - tool để developer xây dựng social graph trên Farcaster, IYK -  tool để tạo các NFC từ tài sản kỹ thuật số để trải nghiệm ở trong thế giới thật, ghi nhận các thương vụ đầu tư trên 10M trong đó có a16zcrypto.
• t1 - lớp hạ tầng để mở rộng và cải thiện finality cho ETH, Shield - lớp cơ sở bảo mật chống hack và tương tác với dự án scam, Stackr - Rollup SDK cũng ghi nhận các khoản đầu tư vài triệu đô từ các quỹ nổi tiếng để tiếp tục phát triển.

Đồng thời, a16zcrypto cũng là nơi ươm mầm các dự án có tên tuổi khác như Phantom - ví nóng đa chuỗi, Goldfinch - protocol đo lường credits để tiến hành các khoản cho vay, từ 2020.

Binance Incubation Program: Kiên định với GameFi và DeFi 2019-2023 và ẩn số 2024

Khác với với a16zcrypto khi tập trung ươm mầm các dự án thuộc công cụ (tool) trong năm 2023 (sau này có sự chuyển dịch thành AI trong năm 2024), DeFi, GameFi là các nhóm dự án được Binance Labs chú trọng ươm mầm trong toàn bộ danh mục của chương trình Binance Incubation Program.

Nhìn rộng ra, việc Binance Labs tập trung ươm mầm 2 nhóm dự án trên không phải là xu hướng tức thời mà là sự kiên định suốt hành trình dài từ 2019 đến cuối năm 2023.

Việc Binance Labs hình thành chiến lược ươm mầm như vậy qua nhiều năm cũng hoàn toàn hợp lý khi đây cũng chính là khẩu vị đầu tư của quỹ này.

Theo Messari, trong năm 2023, Binance Labs là quỹ có hoạt động đầu tư sôi nổi nhất vào 2 nhóm dự án thuộc DeFi và GameFi.

Binance Labs chú trọng vào DeFi trong năm 2023 cũng chỉ là thuận theo xu hướng của thị trường, khi nhóm dự án này chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ về cả chỉ số TVL và Dominance từ đầu năm đến cuối năm.

*Dominance: Là chỉ số đo lường % vốn hoá của 1 lĩnh vực trong crypto lên tổng thị trường crypto.

Tìm hiểu thêm: TVL là gì? Tại sao chỉ số TVL quan trọng trong DeFi?

Bên cạnh đó, việc Binance Labs tập trung cả ươm mầm và đầu tư nhóm dự án thuộc GameFi là vì chiến lược xây dựng chung cho BNB Chain.

Trong năm 2023, hơn 30% các dự án GameFi chọn xây dựng trên BNB Chain, khiến mạng lưới này trở thành Top.1 điểm thu hút các dự án thuộc mảng này.

Binance Incubation Program: Các dự án nổi bật từ Infrastructure, GameFi và DeFi

Hiệu suất ươm mầm của Binance Labs đạt con số ấn tượng hơn hẳn so với a16zcrypto khi các dự án sau chương trình được tiếp tục đầu tư lên tới 15 dự án trên tổng số 35 dự án thuộc 3 lĩnh vực Infrastructure, DeFi và Gaming.

Các dự án nổi bật có thể kể đến như:

• Ethena - giao thức LSD trên ETH ghi nhận được khoảng đầu tư trên 20M vào tháng 02/2024 và cũng là dự án thứ 50 của Binance Launchpool.
• Ngoài ra, các dự án như Wombat Exchange - dự án swap xuyên chuỗi với slippage thấp, Shogun - dự án về lớp thanh khoản trên Cosmos cũng đạt được các khoản đầu tư khủng với sự tham gia của các VC có tiếng như Polychain Capital, Animoca Brands và chính Binance Labs.
• DappOS -  Cơ sở cung cấp lớp thực thi (execution layer) cho các Dapps hoặc chain, Nulink - lớp cơ sở cung cấp giải pháp bảo mật data thông qua Zk, cũng ghi nhận các khoản đầu tư trên 10M từ các VC như Polychain, DWF Labs.
• Sleepless AI - dự án game ứng dụng AI cũng là dự án thứ 42 trên Binance Launchpool.

Từ đó có thể thấy, các dự án sau chương trình ươm mầm của Binance Labs khả năng rất cao sẽ được tiếp tục nhận được các khoản đầu tư và được hậu thuẫn bởi Binance Launchpool.

Tạm Kết

Các nhóm dự án được a16zcrypto và Binance Labs ươm mầm có phần khác nhau do sự không đồng nhất về khẩu vị và chiến lược đầu tư trong năm 2023.

Trí tuệ nhân tạo là xu hướng được a16zcrypto CSX đề ra cho việc ươm mầm trong năm 2024, trong khi Binance Labs vẫn chưa công bố các nhóm dự án được ưu tiên lựa chọn cho năm nay. Từ đó cũng tạo ra nhiều sự tò mò của thị trường về việc liệu quỹ này sẽ tập trung vào các nhóm dự án như thế nào?

Các dự án sau ươm mầm của a16zcrypto hiện tại vẫn chưa ghi nhận quá nhiều sự đầu tư trong khi đó các dự án sau chương trình của Binance Labs liên tục nhận được các khoản đầu tư lớn và được hậu thuẫn ở Binance Launchpool.