Token tăng trưởng mạnh, liệu có còn cơ hội đầu tư trên hệ Avalanche?

Trong tuần vừa qua, với hàng loạt các tin tức về việc nâng cấp mạng lưới cũng như chương trình Avalanche Rush cung cấp $180M Incentives cho các nền tảng DeFi, hệ sinh thái Avalanche đã có sự trở lại ngoạn mục.

Cùng với sự trở lại đó, chúng ta chứng kiến thanh khoản của hệ tăng vọt cùng với rất nhiều token tăng giá đến cả chục lần. Vậy câu hỏi đặt ra bây giờ là liệu chúng ta còn cơ hội đầu tư nào trong hệ Avalanche nữa không? Bước đi tiếp theo của hệ AVAX là gì? Anh em hãy cùng mình tìm hiểu qua số Avalanche Panorama hôm nay.

Toàn cảnh hệ sinh thái Avalanche 

Cập nhật quan trọng

• Đội ngũ phát triển Avalanche thông báo sẽ phân bổ một khoản có giá trị $15M trong chương trình Avalanche Rush cho Sushiswap.
• YAY Games - dự án IDO đầu tiên trên Avalaunch, sẽ được nhận incentives từ chương trình Avalanche Rush.
• Hàng loạt các dự án sẽ IDO trên Avalaunch sắp tới bao gồm: Oh! Finance, Rise Online, Kalao, Colony, and Hurricane Swap (thông tin chi tiết anh em có thể tham khảo tại đây).
• Three Arrows Capital đã thêm AVAX vào danh mục đầu tư của quỹ.
• UST - Stablecoin chính trong hệ Terra (LUNA) có ý định triển khai trên Avalanche.

Những con số ấn tượng trong hệ sinh thái Avalanche

• TVL của hệ Avalanche đã có thời điểm đạt $3B, gấp 10 lần trước khi ra mắt chương trình Avalanche Rush.

TVL hệ sinh thái đạt ATH với $3B

• Gần $1.5B giá trị được chuyển qua hệ sinh thái thông qua Avalanche Bridge.

$1.5B được chuyển qua hệ sinh thái thông qua Avalanche Bridge

• Số lượng AVAX được burned đạt mốc 208,000 AVAX (tương đương với khoảng $9M).
• BenQi chỉ sau 2 tuần ra mắt đã thu hút được một lượng thanh khoản lên tới $1.8B.

Các dự án mới

• Argon: Nền tảng decentralized freelancer.
• EverestDAO: Nền tảng derivatives trong mảng Option trading.
• Frost Finance: Yield Farming và NFT.
• SIDUS heroes: NFT gaming.

Phân tích từng mảnh ghép trong hệ sinh thái Avalanche

Bridge

Giá trị thông qua Bridge tăng mạnh bắt đầu từ ngày 19/08/2021, ngày BenQi launching cùng với chương trình Liquidity Mining Incentives đến từ Avalanche Rush.

Bridge chứng kiến sự tăng trưởng vượt trội

Một số Insights và góc nhìn của mình về sự kiện này:

• Chương trình Liquidity Mining Incentives của BenQi đã thu hút một lượng thanh khoản khổng lồ đến với hệ sinh thái như mình đã dự phóng trong các số Avalanche Panorama trước đây.
• Nhiều khả năng dòng tiền chảy sang hệ Avalanche từ AB là dòng tiền của các Whale bridge từ Ethereum qua để tận dụng incentives đến từ Avalanche Rush (chương trình phân phối $180M làm incentives cho các protocol trong hệ AVAX).
• Liquidity đến từ AB hiện tại chiếm tới một nửa TVL của toàn hệ sinh thái, do đó chúng ta nên đặt ra câu hỏi về việc hệ Avalanche sẽ làm gì kế tiếp để giữ lại dòng tiền kể trên sau khi Avalanche Rush kết thúc? Hay tình trạng sẽ lặp lại tương tự như nửa tháng đầu năm 2021.

Đối với Bridge, một thông tin khá tích cực đó là sự hợp tác đến từ Terra với nỗ lực mang UST đến với Avalanche, hiện tại chưa có thông tin cụ thể về việc hợp tác. Nếu có thêm thông tin, mình sẽ cố gắng cập nhật cho anh em trong thời gian sớm nhất.

Ngoài ra, Celer cũng đã tích hợp Avalanche cung cấp giải pháp kết nối thanh khoản đến từ nhiều hệ sinh thái như BSC, Polygon, Arbitrum,...

cBridge cho khả năng mở rộng đa chuỗi

AMM

Trong giai đoạn tăng trưởng vừa qua, chúng ta đã chứng kiến Trader Joe vượt qua Pangolin để trở thành AMM lớn nhất trên hệ sinh thái Avalanche.

Trong khoảng 2 tuần vừa rồi, TraderJoe đã có sự tăng trưởng vượt bậc về TVL lên mức $500M, trong khi đó Pangolin không vượt nổi mức ATH TVL của chính mình trong đợt tăng trưởng trước ($400M).

TraderJoe vượt Pangolin trở thành AMM lớn nhất trong hệ

Một số điểm đóng góp vào sự thành công của TraderJoe:

• Có thiết kế tokenomics hợp lý hơn Pangolin khiến Holder capture được nhiều value hơn (Pangolin có thiết kế tokenomics tập trung vào phần thưởng khiến marketcap tăng rất mạnh, nhưng giá cả không có sự tăng trưởng khiến động lực của các LP cũng như Holder giảm dần).
• TraderJoe cũng cung cấp tính năng Zap thân thiện với người dùng hơn. Với tính năng này, anh em sẽ mất chỉ một thao tác khi cung cấp Liquidity trên AMM và có thể cung cấp thanh khoản chỉ với 1 asset.
• Ngoài ra, TraderJoe còn ra mắt một Roadmap với nhiều tính năng như Lending, Leverage Trading & Yield Optimizer tạo lợi thế cạnh tranh rất lớn với Pangolin.

Tuy nhiên trong thời gian tới, mảnh ghép AMM trên hệ sinh thái Avalanche sẽ chứng kiến sự cạnh tranh gay gắt hơn nữa với sự tham gia của SushiSwap và Kyber Network.

Cụ thể, SushiSwap sẽ được phân phối $7.5M giá trị token AVAX từ chương trình Avalanche Rush, đồng thời nền tảng cũng đưa ra Incentives lên tới $7.5M giá trị token SUSHI để thu hút thanh khoản trên hệ Avalanche.

Kyber Network cũng đang tiến hành voting để mở rộng sang hệ sinh thái Avalanche.

KIP-13 voting mở rộng Kyber sang hệ sinh thái Avalanche

Do đó, cuộc chiến AMM trên hệ sinh thái Avalanche sắp tới sẽ khốc liệt hơn dẫn đến việc nhiều khả năng các token AMM trên AVAX hiện nay sẽ khó có khả năng tăng trưởng.

Lending & Borrowing

Dự án Lending đầu tiên trên Avalanche - BenQi sau khi Launching vào ngày 19/08/2021 đã đạt được rất nhiều thành tích ấn tượng:

• TVL đạt $1.8B.
• Là một trong những nhân tố chính giúp TVL toàn hệ tăng gấp 10 lần.

Ngoài ra, KUU Finance - một mảnh ghép hoạt động trong lĩnh vực back-end Lending (phục vụ các hoạt động như thanh lý, flash-loan, arbitrage) đã triển khai chính thức. Tuy nhiên nền tảng này vẫn chưa gây được nhiều sự chú ý.

Vee Finance - nền tảng Lending nhận được sự đầu tư từ AVATAR, vẫn chưa mainnet. 

Các nền tảng Lending đi sau như Vee Finance sẽ chịu áp lực cạnh tranh rất lớn đến từ BenQi, hay sắp tới là AAVE. Ngoài ra, việc các dự án này đều nhận được sự hỗ trợ trực tiếp từ Avalanche Rush sẽ là rào cản rất lớn.

Do đó, theo góc nhìn của mình, nhiều khả năng Vee Finance sẽ không phải là một lựa chọn đầu tư tốt trong hệ Avalanche.

IDO Platform

Trong thời gian tới, mảnh ghép IDO Platform sẽ là một trong những nhân tố quyết định việc thu hút dòng tiền trong hệ sinh thái Avalanche:

• Hiện nay các token trong hệ đã tăng giá rất nhiều lần, do đó mức ROI kỳ vọng sẽ giảm đi cùng với rủi ro tăng lên.
• Như vậy, tiềm năng sẽ từ việc Launching các dự án mới. Nếu các dự án này cho mức ROI ấn tượng sẽ là một động lực rất tốt để giữ lại dòng tiền trong hệ.
• Đồng thời, khi các IDO thành công sẽ dẫn đến nhu cầu giao dịch lớn, các AMM và nền tảng Yield Aggregator là nơi hưởng lợi trực tiếp.

Do đó, Avalaunch đã đưa ra thông báo về việc triển khai rất nhiều IDO trong thời gian tới, các dự án này bao gồm:

Rất nhiều dự án IDO sắp tới trên Avalaunch

• YAY Games: Decentralized gaming marketplace.
• Oh! Finance: Yield Farming Strategy Platform tập trung trong mảng Stable assets.
• HurricaneSwap: AMM tập trung vào khả năng Cross-chain và Multi-chain.
• Rise Online: Một tựa game MMORPG.
• Kalao: Một hệ sinh thái NFT với tầm nhìn phát triển metaverse.
• Colony: Một DAO tập trung phát triển cho các dự án trong hệ sinh thái Avalanche.

5 trên tổng số 6 dự án Launching sắp tới trên Avalaunch tập trung vào các mảng rất hot trong thời điểm hiện nay như NFT, gaming, metaverse, cross-chain hay DAO. Điều này cho thấy Avalaunch đang rất tập trung vào yếu tố ROI.

NFT

Mảnh ghép NFT trên Avalanche đã sôi động trở lại với rất nhiều các tin tức:

• Các NFT Collectibles trong hệ Avalanche lần lượt thông báo sold out chỉ trong thời gian ngắn bao gồm: CryptoSeals, Avaxtars, AvaxPunks, AvaxRocks, Avax Apes.
• NFTrade tích hợp Avalanche và trở thành marketplace chính cho các collectibles như AvaxPunks và AvaxRocks.
• Một dự án NFT gaming là SIDUS heroes cũng đã thông báo về việc triển khai trên Avalanche.
• Crypto Companions ra mắt tính năng PVP battle.

Như anh em đã biết, CryptoPunks và hàng loạt Collectibles nổi tiếng khác trên Ethereum đã và đang được giao dịch trên Opensea với mức giá lên tới vài trăm nghìn, thậm chí hàng triệu USD. Điều này đã tạo ra làn sóng NFT trong thời gian vừa qua.

Việc “clone" lại các Collectibles nổi tiếng trên hệ Avalanche sẽ là một cơ hội đầu cơ NFT với một mức giá rẻ hơn. Tất nhiên việc đầu cơ vào NFT này tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, do không có các cơ chế định giá hợp lý và phụ thuộc rất nhiều vào góc nhìn của từng người đối với NFT đó.

Tổng kết

Mình có thể đưa ra một số ý tóm gọn về hệ sinh thái Avalanche như sau:

• Hệ sinh thái Avalanche đã có sự bứt phá ngoạn mục trong thời gian vừa qua. Tuy nhiên, định hướng để phát triển trong tương lai vẫn chưa rõ ràng.
• Cuộc chiến AMM trên Avalanche ngày càng trở nên khốc liệt với sự tham gia của SushiSwap và Kyber Network.
• Mảnh ghép Lending & Borrowing trong thời gian tới cũng chứng kiến nhiều sự cạnh tranh với việc AAVE triển khai trên Avalanche.
• IDO Platform sẽ là nhân tố chính để giữ lại dòng tiền trong hệ Avalanche thời gian tới.
• Có khả năng xuất hiện các cơ hội đầu cơ NFT Collectibles nếu anh em có đủ kinh nghiệm và sự nhạy bén.

Các yếu tố cần thiết để hệ phát triển trong thời gian tới:

• Trước hết vấn đề Gas Fee vẫn cần phải khắc phục. Dù đã nỗ lực, tuy nhiên Fee trên C-chain vẫn đang khá cao, là rào cản rất lớn đối với nhà đầu tư.
• Các dự án IDO cần phải Launching thành công (ROI ấn tượng) để thu hút dòng tiền cũng như khối lượng giao dịch trên các AMM.
• Đẩy mạnh các mảng như Margin Trading hay Derivatives - các mảnh ghép với dòng tiền và khối lượng giao dịch ổn định.
• Cần phải có các subnets triển khai trên Avalanche để tận dụng tối đa kiến trúc mạng lưới cũng như góp phần tạo nên hệ sinh thái đa dạng hơn.

Như vậy, qua số Avalanche Panorama mình đã cập nhật cũng như phân tích cho anh em những sự kiện diễn của hệ sinh thái AVAX. Anh em nhận định thế nào về các cập nhật này? Hãy bình luận phía dưới để cùng thảo luận với Coin98 nhé!