Nostra Finance là gì? Nền tảng Super app trên Starknet

Nostra Finance là gì?

Nostra Finance là một dự án DeFi xây dựng trên Starknet, đang phát triển bốn loại sản phẩm, gồm Lending/Borrowing, AMM, stablecoin và Liquid Staking. Tham vọng của Nostra Finance là trở thành dự án tập trung thanh khoản và người dùng lớn nhất hệ sinh thái Starknet.

Hiện Nostra Finance là một trong những dự án dẫn đầu hệ Starknet, khi TVL tăng gần 200 triệu USD trong vòng 3 tháng (tháng 2/2024 - 5/2024)

Tại thời điểm viết bài, Nostra Finance chưa ra mắt token, nhưng dự án đang có chương trình điểm thưởng để airdrop cho người dùng sử dụng Lending/Borrowing và AMM.

Sản phẩm của Nostra Finance

Lending/Borrowing

Lending/Borrowing là tính năng cho phép người dùng thế chấp và vay tài sản. Hiện tại, Nostra Finance phân loại những token trên mục Lending/Borrowing thành 5 mục gồm:

• Shared: Là nhóm tài sản người dùng có thể sử dụng để thế chấp và vay mọi loại tài sản.
• Isolated: Là nhóm tài sản không được sử dụng để thế chấp. Thậm chí, nếu vay tài sản nhóm Isolated, người dùng sẽ không thể vay các loại token khác.
• Cross: Là nhóm tài sản không được sử dụng để thế chấp. Trái ngược với Isolated, người dùng có thể vay nhóm tài sản Cross với những loại token khác.
• Nominal: Là nhóm tài sản cho phép người dùng thế chấp, nhưng không thể vay.
• Restricted: Là nhóm tài sản bị không thể vay và thế chấp. Thông thường, những token vào nhóm này thường đang có những biến động giá quá cao do yếu tố bên ngoài.

Nhìn chung, Nostra Finance phân loại các tài sản thành từng nhóm, nhằm mục đích tránh các loại tài sản ít thanh khoản, biến động cao ảnh hưởng tới dự án. Ví dụ, token SHIB được liệt vào nhóm Isolated, đồng nghĩa loại token này thiếu tính thanh khoản và biến động cao, hoặc ETH liệt vào nhóm Shared, tương đương với nhóm tài sản biến động thấp và thanh khoản cao.

Ngoài ra, nếu thế chấp và vay tài sản, người dùng nên chú ý tới hai chỉ số sau:

• Collateral factor: Là mức tối đa mà người dùng có thể vay dựa trên tài sản thế chấp. Ví dụ thế chấp 100 ETH với mức Collateral factor là 80%, người dùng chỉ có thể vay tối đa 80% giá trị của 100 ETH.
• Health factor: Là chỉ số thể hiện giá trị thế chấp dựa trên số tiền vay. Nếu health factor bé hơn 1, tài sản của người dùng sẽ bị thanh lý đến khi con số health factor trở lại 1.

AMM

Tính năng AMM cho phép người dùng giao dịch và cung cấp thanh khoản, tương tự như những sàn giao dịch DEX thông thường. Theo đội ngũ Nostra, AMM trên nền tảng sử dụng mô hình cung cấp thanh khoản dương vô cực, tương tự như Uniswap V2.

Ưu điểm của mô hình này cho phép người dùng có thể dễ dàng thêm thanh khoản, đồng thời hạn chế những rủi ro liên quan tới Impermanent Loss. Tuy nhiên, mô hình dương vô cực vẫn tồn tại nhược điểm, bao gồm:

• Không tối ưu vốn cho những người cung cấp thanh khoản, khi khoảng giá cung cấp rải đều từ 0 tới dương vô cùng.
• Phí giao dịch chỉ cố định từ mức 0.35 - 0.5%, một con số thấp nếu người dùng cung cấp thanh khoản ở những pool có tính biến động cao.

Tương tự như Lending/Borrowing, Nostra hỗ trợ tương đối ít loại tài sản cho người dùng, khi chỉ với 20 cặp tài sản khác nhau.

Stablecoin

Stablecoin của Nostra Finance là UNO, một trong những token stablecoin đầu tiên tại hệ sinh thái Starknet. Theo đội ngũ dự án, UNO được bảo chứng 1:1 với USDC thông qua pool UNO/USDC. Do đó, người dùng có thể swap 1:1 với USDC với mức phí giao dịch là 0.001%.

Tuy nhiên, nhược điểm của UNO vẫn có thể mất peg khỏi giá trị 1 USD, trong trường hợp thiếu thanh khoản hoặc pool UNO/USDC bị mất cân bằng. Vì vậy, đội ngũ Nostra Finance đã có những phương pháp giải quyết sau:

• Nếu giá UNO lớn hơn 1 USD: Nostra Finance sẽ có những chương trình khuyến khích các doanh nghiệp chấp nhận mua số lượng lớn UNO. Sau đó, bán số lượng này trả giá trị của UNO về 1. 
• Nếu giá UNO nhỏ hơn 1 USD: Nostra Finance sẽ khuyến khích những người dùng nhỏ lẻ mua UNO và bán về USDC, để đưa giá trị của UNO lên lại 1 USD.

Hiện tại, UNO có thể được coi là native stablecoin của Starknet, nhưng mức độ thông dụng, thanh khoản và công dụng vẫn chưa thể so sánh với USDC và USDT trên Starknet.

Liquid Staking

Tính năng Liquid Staking cho phép người dùng stake token STRK (native token của Starknet) và nhận về token nstSTRK. Lợi ích của người nắm giữ token nstSTRK bao gồm:

• Nhận phần thưởng từ việc staking token STRK.
• Sử dụng cho các hoạt động DeFi tại Starknet như cung cấp thanh khoản, thế chấp và vay…

Mô hình hoạt động Liquid Staking của Nostra tương tự như những dự án Lido hoặc Rocket Pool, khi người dùng staking token STRK, giao thức Nostra sẽ tự động lấy số token này stake vào các node trên Starknet. Cuối cùng, phần thưởng từ những node này được trả thưởng cho những người dùng stake trên Nostra Finance.

Roadmap và cập nhật của Nostra

Dưới đây là các cột mốc nổi bật của Nostra Finance:

• 15/8/2022: Nostra Finance ra mắt bản private testnet.
• 13/9/2022: Nostra Finance lần đầu giới thiệu UNO cho cộng đồng. 
• 27/9/2022: Nostra Finance ra tính năng Swap/AMM.
• 5/12/2022: Nostra Finance ra tính năng Lending/Borrowing.
• 10/2023: Nostra Finance chính thức mainnet và ra mắt cộng đồng.

Đội ngũ, nhà đầu tư và đối tác của Nostra

Đội ngũ dự án

David Garai hiện là Founder của dự án Nostra Finance và cũng là Founder của dự án Tempus. Ông đã có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực blockchain và tài chính, khi đã làm tại những doanh nghiệp như Interlay, Linklaters…

Nhà đầu tư

Các vòng gọi vốn của Nostra Finance vẫn chưa được thông báo chi tiết, nhưng trên trang chủ dự án đã hiển thị về các quỹ đầu tư, bao gồm những tên cái tên như Wintermute, Jump Crypto, StarkWare…

Đối tác

Các đối tác chiến lược của Nostra đa phần là những dự án lớn trong hệ sinh thái Starknet, như Braavos, Argent, Starknet.id…

Một số dự án tương tự Nostra Finance

• Kinza Finance: Dự án Lending/Borrowing trên ba mạng lưới BNB Chain, Ethereum và opBNB. Trong tương lai, dự án sẽ phát triển thêm Bitcoin Layer 2.
• Thruster: Sàn giao dịch AMM trện mạng lưới Blast, hiện đang đứng thứ hai tại Blast với TVL đạt mức 380 triệu USD.