UXD Protocol là gì? Giao thức mint Stablecoin ứng dụng Delta Neutral

Hiện nay có rất nhiều stablecoin lưu hành trong hệ sinh thái tiền điện tử, mỗi loại đều có ưu và nhược điểm riêng. Theo đó, UXD Protocool ra đời với mục tiêu giải quyết các thách thức mà stablecoin gặp phải. Vậy UXD Protocol là gì? Cơ chế hoạt động của dự án như thế nào?

UXD Protocol là gì?

UXD Protocol là giao thức phát hành stablecoin được xây dựng trên Solana, sử dụng chiến lược delta-neutral để ổn định giá trị của UXD (stablecoin của dự án) được neo tại mức 1 USD.

Cơ chế delta-neutral hoạt động bằng cách tự động điều chỉnh vị thế perpetual swap trong phái sinh, nhằm đảm bảo giá trị của UXD hạn chế bị thanh lý trong điều kiện thị trường biến động mạnh.

Giao diện website của UXD Protocol: https://uxd.fi

Cơ chế hoạt động của UXD Protocol

UXD Protocol hoạt động dựa trên sự kết hợp các dạng stablecoin thuật toán và được đảm bảo bởi các loại tài sản tiền mã hoá, cụ thể:

Người dùng muốn mint 100 UXD thì phải deposit vào một lượng USDC tương ứng. Số USDC đó sẽ được đưa lên sàn và tạo vị thế short, chiến lược này được gọi là delta-neutral.

Nếu người dùng muốn rút USDC thì gửi ngược lại 100 UXP vào giao thức, UXD Protocol sẽ trả về USDC cho người dùng và đóng lệnh short.

Có thể thấy, nếu người dùng đã có kinh nghiệm tham gia IDO hoặc staking token thì đã quen với hình thức hedging này. Mục đích của việc này là làm cho giá trị tài sản được giữ nguyên tính từ thời điểm mint UXD.

Tuy nhiên, với các nhà đầu tư tập trung vào futures sẽ đặt câu hỏi: “Nếu tạo vị thế short USDC như vậy thì ai là người trả funding rate?”. Theo dự án, funding rate sẽ được tính như sau:

• Nếu funding rate dương: Số tiền này sẽ gửi cho người dùng một phần, phần còn lại sẽ được đưa vào quỹ bảo hiểm.
• Nếu funding rate âm: Số tiền trả cho sàn sẽ đến từ quỹ bảo hiểm của UXD Protocol.

Nếu quỹ bảo hiểm cạn tiền, dự án sẽ đem UXP - token quản trị của UXD Protocol ra đấu giá đến khi nào tiền trong quỹ dương trở lại.

Do đó, UXD là stablecoin có khả năng chống kiểm duyệt, ổn định giá và có mức sử dụng vốn hiệu quả (gần như lên đến 100%). 

Token của UXD là gì?

UXD Protocol có 2 đồng token: 

• UXD: Đồng stablecoin thuật toán được neo tại 1 USD.
• UXP: Đồng token quản trị của dự án.

UXP Key Metrics 

• Token Name: UXD Protocol
• Ticker: UXP
• Blockchain: Solana
• Token Standard: SPL
• Contract: UXPhBoR3qG4UCiGNJfV7MqhHyFqKN68g45GoYvAeL2M
• Token Type: Governance
• Total Supply: 7,000,000,000 UXP
• Circulating Supply: 4,125,300,932 UXP

UXP Token Allocation 

Theo dự án, token UXP được phân bổ như sau: 

• Community: 38.6%
• Team: 28.6%
• Investors: 21.4%
• Treasury: 7.1%
• Token Sale: 4.3%

UXP Token Sale

UXD Protocol đã mở bán IDO cho cộng đồng, thông tin chi tiết như sau:

• Thời gian bán: ngày 12/10-14/10/2021
• Vòng bán: public sale
• Giá bán: 0.19 USD/UXP

UXP Token Use Case

Người dùng nắm giữ token UXP có thể sử dụng cho các trường hợp sau: 

• Voting quản trị dự án.
• Staking để nhận yield.
• Cung cấp thanh khoản trên sàn Dex.

Đội ngũ dự án, nhà đầu tư & đối tác

Đội ngũ dự án

UXD Protocol được phát triển bởi đội ngũ có nhiều năm kinh nghiệm trong các lĩnh vực khác nhau, trong đó nổi bật là: 

Kento Inami: Founder của UXD Protocol. Trước khi thành lập UXD Protocol, Kento từng có hơn 3 năm làm việc tại Sumitomo Mitsui Banking Corporation và đảm nhận vị trí Corporate Sales cho 2 năm đầu tiên, sau đó là Commodity deriavatives trader trong 1 năm.

3 năm sau, Kento tiếp tục có kinh nghiệm làm việc với vị trí Corporate Strategy tại BitFlyer Group, một sàn giao dịch Bitcoin tại Nhật Bản.

Nhà đầu tư

UXD Protocol nhận được số tiền đầu tư lên đến 3 triệu USD đến từ các quỹ lớn trong thị trường bao gồm: CMS, Solana, DeFiance Capital, Mercurial Finance, Founder của Solana - Anatoly, Raj Gokal, Founder của Saber - Dylan Macalinao, dẫn đầu là Multicoin Capital.

Đối tác

UXD Protocol đã phát triển mối quan hệ đối tác với nhiều dự án lớn trong hệ sinh thái Solana như Jupiter, Zebec, Raydium…

Dự án tương tự

Một số dự án tương tự UXD Protocol có thể kể đến như: 

• MakerDAO: Là nền tảng cho vay với đầu ra là stablecoin DAI ra mắt vào năm 2014
• Basis Cash: Là dự án Seigniorage Stablecoin đầu tiên sử dụng mô hình 3 token.