SYNTHR là gì? Dự án tích hợp công nghệ Omnichain
SYNTHR là gì?
SYNTHR là giao thức tài sản tổng hợp có khả năng tương tác đa chuỗi (Omnichain), cho phép mint, quản lý, giao dịch và kiếm lợi nhuận từ những tài sản phái sinh đại diện cho các công cụ tài chính trên thế giới.
Nói cách khác, với SYNTHR, người dùng có thể token hoá bất cứ loại tài sản nào (trong DeFi và TradFi) thành tài sản tổng hợp có dạng syAsset, từ cổ phiếu công ty, trái phiếu, bất động sản, ngoại tệ, hàng hoá, tiền điện tử, NFT...
*Omnichain (đa chuỗi) là thuật ngữ mô tả nền tảng có khả năng tương tác với tất cả mạng lưới blockchain, đồng thời cung cấp cơ sở hạ tầng chung nơi tất cả các chuỗi tương tác và truyền dữ liệu cho nhau.
syAsset - Sản phẩm cốt lõi của SYNTHR
Sản phẩm của SYNTHR là tài sản tổng hợp có dạng syAsset, ví dụ như syUSD, syBTC, syTSLA (đại diện cho cổ phiếu TESLA)... và có giá trị tương đương với tài sản thế chấp, được xác định thông qua cơ chế Oracle.
syAsset giúp người dùng tăng hiệu quả sử dụng vốn và duy trì tính ổn định cho người nắm giữ thông qua các cơ chế:
Yield Bearing Collateral (Tài sản thế chấp sinh lãi)
Cơ chế Yield Bearing Collateral giúp gia tăng lợi nhuận bằng cách:
Bước 1: Người dùng cung cấp thanh khoản trên các giao thức khác và nhận về phần thưởng là các LP token.
Bước 2: SYNTHR cho phép người dùng gửi LP token ở bước 1 làm tài sản thế chấp để mint syAsset, sử dụng syAsset tham gia các hoạt động DeFi.
Như vậy, lợi nhuận nhận về bao gồm:
Debt Pooling Model
SYNTHR sử dụng mô hình Debt Pooling Model của giao thức Synthetix giúp đảm bảo cho tài sản syAsset được duy trì ở mức an toàn.
Nói cách khác, với mô hình trên, khi người dùng mint syAsset tức là đã có một khoản nợ trong SYNTHR và khoản nợ này sẽ được chia đều cho tất cả người mint thay vì độc lập như các giao thức khác.
Ví dụ:
Bước 1: Vinh và Kỳ, 2 Trader cùng mint một khoảng 50,000 syUSD.
Bước 2: Vinh dùng syUSD để mua syBTC, trong khi Kỳ giữ nguyên syUSD.
Bước 3: BTC tăng 50%, lúc này Vinh sẽ nắm 75,000 USD, Kỳ giữ 50,000 USD, và tổng nợ của SYNTHR đã tăng lên 75,000 USD + 50,000 USD = 125,000 USD.
Bước 4: Vì vào thời điểm ban đầu, Vinh và Kỳ cùng có một khoản nợ 50,000 syUSD, nên trách nhiệm trả nợ là 50:50. Khi khoản nợ tăng lên $125,000, 2 bên sẽ cùng chịu khoản nợ là 62,500 USD. Khi đó Vinh đang nắm 75,000 USD, sẽ lời 12,500 USD, trong khi Kỳ nắm 50,000 USD sẽ lỗ 12,500 USD so với ban đầu.
Đọc thêm: Mô hình hoạt động của Synthetix
Rõ ràng mô hình Debt Pooling Model trên sẽ gây bất lợi cho người dùng nếu gửi tài sản thế chấp ít biến động. Vì vậy, giao thức SYNTHR đã tích hợp công cụ Hedge Pool vào mô hình Debt Pooling Model cho phép người dùng có thể tự bảo vệ tài sản của mình trước những biến động của thị trường.
Giả định tương tự ví dụ trên:
Stability Pool
Stability Pool giúp duy trì tính ổn định của syAssets bằng cách triển khai các chương trình khai thác thanh khoản gọi là LP Mining.
Quy trình hoạt động của Stability Pool như sau:
Bước 1: Người dung cung cấp thanh khoản (stability pool provider) vào pool.
Bước 2: Khi tỷ lệ tài sản thế chấp của người mint giảm xuống 120%, các stability pool provider kích hoạt tính năng thanh lý nhằm duy trì sự ổn định của giao thức.
Bước 3: Các stability pool provider nhận phần thưởng là các token SYNTH (utility token của giao thức).
Các sản phẩm khác của SYNTHR
Bên cạnh sản phẩm chính là syAsset, SYNTHR có hai sản phẩm khác bao gồm: SynthSwap và Vaults.
SynthSwap
SynthSwap là sàn DEX của giao thức, cho phép người dùng swap các loại tài sản syAsset.
Ví dụ về quy trình của SynthSwap như sau:
Bằng cách hoạt động trên, SynthSwap giúp người dùng tiết kiệm được phí slippage đồng thời có thể linh hoạt sử dụng các loại tài sản để gia tăng hiệu quả sử dụng vốn.
Vault
SYNTHR cho phép người dùng cung cấp thanh khoản vào các vault: Long-Farm Vault, Short-Farm Vault, Delta-Neutra Vault và User Created Vault nhằm tối ưu lợi nhuận thông qua phần thưởng.
1. Long-Farm Vault:
Long-Farm Vault giúp người dùng kiếm phần thưởng bằng cách phân bổ tài sản dựa trên dự đoán về giá của syAsset sẽ tăng trong tương lai.
Ví dụ về cách dòng tiền di chuyển trong Long-Farm Vault:
Bước 1: Trang có 900 syUSD. Trang dự đoán trong tương lai các sàn DEX đối tác của SYNTHR sẽ giao dịch syUSD với mức giá cao hơn so với công cụ Oracle của giao thức cung cấp. Do đó, Trang gửi 900 syUSD vào Long-Farm Vault.
Vault tự động chia tài sản của Trang thành hai phần A, B, mỗi phần tương ứng 450 syUSD.
Bước 2: Chiến lược của Long-Farm Vault như sau:
Theo đó, người dùng nhận về lợi nhuận như sau:
2. Short-Farm Vault
Short-Farm Vault giúp người dùng kiếm phần thưởng bằng cách phân bổ tài sản dựa trên dự đoán về giá của syAsset sẽ giảm trong tương lai.
Ví dụ về cách dòng tiền di chuyển trong Long-Farm Vault:
Bước 1: Trang có 900 syUSD. Trang dự đoán trong tương lai các sàn DEX đối tác của SYNTHR sẽ giao dịch syUSD với mức thấp hơn so với công cụ Oracle. Do đó, Trang gửi 900 syUSD vào Short-Farm Vault.
Vault tự động chia tài sản của Trang thành hai phần A, B, mỗi phần tương ứng 450 syUSD.
Bước 2: Chiến lược của Short-Farm Vault như sau:
Theo đó, người dùng nhận về lợi nhuận tương tự Long-Farm Vault.
3. User Created Vault
Với User Created Vault, người dùng có thể sở hữu một vault của riêng mình bằng cách tự tạo, tùy chỉnh và quản lý chiến lược trong vault.
Nói cách khác, User Created Vault cho phép người dùng quản lý tài sản syAsset của mình trong vault và thực hiện chiến lược như: farming, lending và borrowing để kiếm lợi nhuận. Tài sản trong User Created Vault có thể hoạt động trong toàn bộ hệ sinh thái của SYNTHR.
Điểm nổi bật của SYNTHR
Cung cấp giá trị syAssets on-chain giúp đảm bảo số lượng tài sản có thể mint cũng như tỷ lệ thế chấp của người dùng.
Cung cấp giá trị các loại tài sản thế chấp giúp giao thức có các hoạt động tái cân bằng để ổn định tỷ lệ neo (peg).
Token SYNTHR là gì?
SYNTHR có 2 token là SYNTH (utility) và veSYNTH (governance).
SYNTH Token Key Metric
SYNTH Token Use Cases
SYNTH token được dùng để:
veSYNTH token được sử dụng để:
SYNTH Token Allocation
SYNTH token được phân bổ như sau:
SYNTH Token Release Schedule
Cập nhật…!
SYNTH Token Sale
Dự án công bố có 3 vòng sale bao gồm: Seed, Private và Public.
Roadmap
Q1 2023
Q2 2023
Q3 2023
Q4 2023
Đội ngũ dự án
Dự án chưa công bố đội ngũ, Coin98 Insight sẽ tiếp tục cập nhật!
Đối tác dự án
SYNTHR công bố các đối tác như: Swapped, Redbelly, Stratement Exchange…
Dự án tương tự
Các dự án tương tự SYNTHR như: