Hệ sinh thái BNB Chain 2024: Tăng trưởng nhưng vẫn phụ thuộc nhiều sàn Binance

Tổng quan về hệ sinh thái BNB Chain 2024

Blockchain L1 BNB Chain được xây dựng bởi “ông lớn” Binance sử dụng cơ chế EVM tương thích với Ethereum.

Mặc dù không có cơ sở hạ tầng nổi bật so với các blockchain khác trên thị trường như Solana, nhưng chính việc tương thích với EVM giúp các dự án được xây dựng trên Ethereum rất dễ dàng chuyển sang BNB Chain. Trên BNB Chain hiện đã có một vài dự án Layer 2 hoạt động là opBNB và BNB Greenfield. Cụ thể:

• BNB Greenfield: blockchain dành cho các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ phi tập trung (Storage Provider). Người dùng tải lên dữ liệu của mình lên, sẽ được cấp quyền truy cập và sử dụng duy nhất cơ sở dữ liệu đó.
• opBNB: giải pháp mở rộng Layer 2 trên blockchain BNB Chain, sử dụng công nghệ bedrock của *OP Stack để  tăng hiệu suất node và trở thành mạng lưới tương thích với EVM.

BNB Chain có native token là BNB - cũng là token đại diện cho sàn giao dịch Binance. Chính điều này đã giúp BNB token có sức ảnh hưởng ra ngoài sàn Binance và ứng dụng rất nhiều trong không gian DeFi của BSC.

Các chỉ số nổi bật về hệ BNB chain

Chỉ số tài chính

• Phí giao dịch: Phí giao dịch trên BNB giảm đều kể từ Q1/2024, trong quý này chỉ đạt 31 triệu USD (giảm 35%).
• Trong đó phí giao dịch dành cho validator là 27 triệu USD, giảm 35.9%
• Doanh thu (số BNB được đốt dựa trên doanh thu, gia tăng giá trị cho BNB holder): 3.28 triệu USD, khoảng 10% phí giao dịch.
• Chi phí: Không xác định do BNB gần như đã unlock toàn bộ, validator chỉ có mức yield khoảng 0.65% -1%.

Chỉ số mạng lưới

• Người dùng hoạt động trên mạng lưới BNB đang giảm dần, góp phần làm giảm khối lượng giao dịch trên mạng lưới. Số lượng người dùng trung bình mỗi ngày chỉ đạt 860.87k, thấp nhất trong nhiều quý gần đây.
• Số lượng developers và lượng code commit cũng giảm đáng kể, cho thấy hệ sinh thái đang chậm lại trong việc phát triển mã nguồn mở. Lượng code commit trong quý này chỉ đạt 769, thấp hơn rất nhiều so với quý trước.

Tình hình chung BNB Chain đang hạ nhiệt đi nhiều so với Q1/2024 và các quý trước đó, tuy nhiên, giá BNB vẫn tăng trưởng và giữ giá bền vững. Số lượng người dùng hoạt động on-chain giảm nhưng số người nắm giữ token đang tăng.

TVL và stablecoin

Cả DeFi TVL và tổng cung stablecoin của BNB Chain đang chững lại, 2 chỉ số này không còn tăng trưởng kể từ đầu năm 2024. Hiện số stablecoin trên hệ sinh thái đạt gần 5 tỷ USD, trong đó 79% là USDT.

Về TVL, hiện BNB Chain vẫn là hệ sinh thái lớn thứ 4 toàn thị trường, tuy nhiên TVL không có biến động nhiều và chủ yếu tập trung tại 2 dự án lớn là Venus (lending) và PancakeSwap (AMM).

Cập nhật quan trọng của BNB Chain 2024

BNB Chain luôn khuyến khích phát triển các dự án mới qua những chương trình đầu tư ươm mầm từ giai đoạn. Không chỉ vậy, dự án cũng đang khuyến khích người dùng trở lại on-chain qua một số chương trình đặc biệt.

Lễ hội Gas-free

BNB Chain kết hợp với các đối tác lớn về sàn giao dịch, ví phi tập trung, bridge… mang đến trải nghiệm miễn phí gas cho nạp rút stablecoin. Trong suốt sự kiện, các giao dịch rút, bridge stabelcoin quy định sang BSC/opBNB không mất phí gas thông qua 3 cách:

1/ Rút stablecoin về BSC/opBNB với 0 phí

• Áp dụng cho sàn theo khung thời gian sau
• Binance/Bitget/Gate.io: 20/9 - 19/10
• MEXC: 10/10 - 9/11
• Stablecoin: USDT, USDC, FDUSD

2/ Chuyển tài sản USDT, USDC, FDUSD sang BSC miễn phí gas với Bitget Wallet và SafePal

• Phí gas được tài trợ $25k
• Mỗi ví được 6 lần chuyển/ngày
• Bitget Wallet: 20/9 - 19/10
• SafePal: 10/10 - 9/11
• Yêu cầu giao dịch > 0.10 USD

3/ Cầu nối Celer

• BNBChain tài trợ 50k USD phí gas
• Celer miễn Base Fee và Percentage Fee
• Tiết kiệm hơn 150.000 USD cho người dùng
• Chuỗi hỗ trợ: Ethereum, Arbitrum, Polygon, Avalanche, Optimism sang BSC/opBNB
• Thời gian: 20/9 - 19/10

BNB Incubation Alliance (BIA)

Đây là chương trình ươm tạo nhằm mục đích hỗ trợ và đẩy nhanh sự phát triển của các dự án blockchain giai đoạn đầu thông qua một loạt các sự kiện toàn cầu. Một số địa điểm tổ chức bao gồm Singapore, Dubai, Băng Cốc, Brussels… BNB Chain sẽ làm việc cùng với Binance và Binance Labs, kết nối các quỹ đầu tư (VCs) hàng đầu để đánh giá, lựa chọn những dự án chất lượng nhất được giải. Lợi ích từ chương trình BIA sẽ dành cho cả 2 phía dự án và VCs hoặc Incubators.

Về phía dự án, những dự án chiến thắng sẽ ngay lập tức được tham gia chương trình Most Valuable Builder (MVB) danh giá nhất trong hệ sinh thái, nhận được các khoản tài trợ của BNB Chain, quyền truy cập vào gói Launch-as-a-Service (LaaS) và các cơ hội đầu tư tiềm năng của Binance Labs.

Về phía quỹ đầu tư, chương trình có sự tham gia cố vấn và đầu tư từ các quỹ lớn trên thị trường như Hashed, Spartan, Hashkey Capital, Pantera Capital, Morningstar Ventures. Đợt voting gần đây nhất đã được diễn ra tại Token 2049 - Singapore.

Dự án đã chiến thắng BIA trước đó tại Brussel (EthCC) và Nashville (Bitcoin 2024):

• Avalon Finance: Trung tâm thanh khoản cho hoạt động cho vay LSDFi và CeDeFi liên quan tới BTC.
• Bedrock: Giao thức cho phép restake nhiều tài sản.

Đọc thêm: Dự án Bedrock là gì?

Các chương trình khuyến khích của BNB Chain

BNB Chain có nhiều chương trình khuyến khích tăng trưởng, mới nhất có thể kể đến BNB TVL Incentive, đem đến sáng kiến ​​toàn diện nhằm mục đích thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi trên BNB Chain. Chương trình tập trung vào 2 mảng chính:

• Tăng trưởng stake BNB trên các dự án DeFi.
• Tăng trưởng TVL cho các dự án DeFi.

Chương trình trước đó đã trao giải thưởng tổng trị giá 620,000 USD, thu hút hơn 150 người tham gia, đóng góp đáng kể vào sự ổn định của TVL trên BNB Chain. Mới đây, mùa 4 của chương trình đã chính thức được khởi động trên BNB Chain và opBNB.

Ngoài các chương trình kể trên, BNB Chain còn tích cực tổ chức những chương trình bên lề dành cho cả dự án và người dùng với mục đích phát triển hoạt động on-chain trên hệ sinh thái này. Một số chương trình khuyến khích khác bao gồm:

• Memecoin Innovation Support: Tổng giải thưởng lên tới 1 triệu USD được dành riêng cho đổi mới ý tưởng memecoin. Chương trình này hiện đang hoạt động và tiếp tục thu hút người tham gia.
• Global Online Hackathon: Trong ba quý đã qua của 2024, BNB Chain đã phân bổ gần 1.5 triệu USD tiền thưởng và đã nhận được hơn 560 bài dự thi, thể hiện sự tham gia và đổi mới mạnh mẽ của các nhà phát triển. Cuộc thi hackathon Q4 năm 2024 sẽ sớm được công bố vào tháng 10.
• DAU Incentive Program: Với tổng giải thưởng 200.000 USD, sáng kiến ​​này đã thu hút hơn 170 dự án tham gia, giúp tăng hiệu quả số liệu về người dùng hoạt động hàng ngày (DAU).

Có thể thấy được sự năng nổ của BNB Chain trong việc ươm mầm và hỗ trợ dự án qua các chương trình ươm tạo và incentive xuyên suốt cả năm. Tuy nhiên, chất lượng các dự án tỏ ra chưa đủ hấp dẫn để giữ người dùng ở lại BNB Chain. Tăng trưởng của BNB phụ thuộc vào chiến lược của sàn giao dịch Binance nhiều hơn là những hoạt động on-chain. Bằng chứng của điều này là chỉ số mạng lưới, TVL, tài chính của BNB đều giảm liên tục trong 2 quý vừa qua nhưng giá BNB vẫn đang tăng.

Hệ sinh thái BNB Chain

Các dự án MVB 7

Chương trình Most Valuable Builder (MVB) nổi tiếng với quy trình tuyển chọn nghiêm ngặt, đã thu hút hơn 700 đơn đăng ký trong mùa này, trong đó chưa đến 2% (13 dự án) được chấp nhận. Đây cũng là tuyển tập những dự án đáng chú ý nhất trên hệ sinh thái BNB Chain.

Chương trình lần này kéo dài 10 tuần do BNB Chain, Binance Labs và CMC Labs (CoinMarketcap) cùng điều hành với mục đích hỗ trợ và thúc đẩy tăng trưởng cho những ý tưởng mới về Web3 trong hệ sinh thái BNB Chain.

Xem thêm: Những xu hướng đang được ươm mầm từ a16zcrypto và Binance Labs.

Trong số 13 dự án được chọn là MVB mùa 7, có 5 dự án đặc biệt sau đó nhận được đầu tư trực tiếp từ phía Binance Labs.

Những dự án này bao gồm:

• Aggregata: Dự án hợp nhất dữ liệu AI, mô hình và điện toán thành một nền tảng liền mạch, trọn gói.
• Blum: Ứng dụng giao dịch trong Telegram (Telegram mini-app), tập trung vào memecoin và các token mới có đòn bẩy. Chỉ sau 5 tháng hoạt động (từ tháng 4/2024), Blum đã thu hút hơn 58 triệu người dùng.
• Opinion Labs: Xây dựng thị trường dự đoán ​nhanh nhạy và update liên tục.
• SideKick: Trung tâm hợp nhất cho mạng xã hội, trò chơi và các ứng dụng xa hơn.
• Vooi: Sàn tổng hợp perp DEX cross-chain hỗ trợ cả các chain EVM và không tương thích EVM.

Đọc thêm: Binance Labs đầu tư vào Blum – Sàn DEX do cựu lãnh đạo cấp cao Binance sáng lập.

Sắp tới BNB Chain sẽ tiếp tục mở đơn đăng ký MVB mùa 8. Kết quả mùa 8 dự kiến được công bố vào cuối năm 2024.

Hệ sinh thái DeFi của BNB Chain

Có thể thấy hệ sinh thái DeFi của BNB có rất nhiều dự án, tuy nhiên, dòng tiền chủ yếu tập trung tại 2 dự án lớn đầu hệ là Venus mảng Lending và PancakeSwap mảng AMM. 2 dự này cũng có chung xu hướng mở rộng ra multichain sau khi thống trị tại BNB Chain.

Ngoài ra, nhờ chương trình BNB Chain TVL Incentive, hệ sinh thái này đã chuyển hướng tập trung qua các dự án hỗ trợ stake/restaking BNB và BTC, trở thành điểm đến đáng chú ý của những dùng ủng hộ BTCfi.

BNB Chain đã có đủ các thành phần giúp BTC holder có thể gia tăng lợi nhuận, thực hiện đòn bẩy về yield. Một số dự án nổi bật theo từng nhóm bao gồm:

• Liquid Staking: Solv Finance, Lorenzo, Pump BTC, Babypie, pStake, Bedrock
• Restaking: Pell Network
• LST-backed Stablecoin: BitU Protocol (sử dụng BTC làm tài sản đảm bảo để mint ra stablecoin)
• Yield Aggregator: Solv Finance, Tranchess, Astherus
• Lending Market: Avalon Finance, Venus, Kinza Finance, Aave, ListaDao, Radiant Lending
• Derivatives: KiloEx, ApolloX
• DEX/Liquidity Pool: PancakeSwap, Uniswap, THENA

Một số dự án thuộc nhóm trên cũng đã lọt top 10 TVL toàn hệ bao gồm: ListaDao, Avalon Finance, Solv Finance…

opBNB

opBNB là một trong những Layer 2 chiến lược của BNB Chain. Tuy nhiên, sự phát triển trên Layer 2 này vẫn còn khá chậm. TVL của opBNB tăng khá chậm và hiện đang ở mức 25 triệu USD.

PancakeSwap tiếp tục đóng vai trò là sàn DEX dẫn đầu khai mở cho sự phát triển DeFi trên đây. Dù vậy, dự án có TVL cao nhất là sàn phái sinh KiloEx với 17 triệu USD. Có thể thấy dù có các dự án DEX dẫn đầu về TVL nhưng khối lượng giao dịch của opBNB là rất thấp, cho thấy opBNB vẫn còn rất non trẻ, người dùng chỉ để tiền và không có hoạt động.

Lời kết

BNB Chain đã rất nỗ lực đưa ra các hoạt động để đem người dùng quay trở lại on-chain, tuy nhiên, giá BNB vẫn quá phụ thuộc vào những chiến lược của Binance thay vì liên kết tới hệ sinh thái BNB Chain.

Hệ sinh thái BNB Chain đang mất dần người dùng và cần những ý tưởng mới từ chương trình MVB đem lại sức hút mới. Ngoài ra, opBNB - Layer 2 của BNB Chain vẫn còn quá non trẻ, người dùng không có hoạt động trên đây.