Coin98 Insights

Save

Copy link

Bán khống là gì? Chiến lược bán khống trong giao dịch Crypto

Tìm hiểu về bán khống là gì và cách áp dụng chiến lược bán khống (short selling) trong giao dịch crypto để tối ưu hóa lợi nhuận trong bài viết này.

trangtran.c98

Published Jun 15 2024

11 min read

Bán khống là gì?

Bán khống (short selling) là chiến lược giao dịch phổ biến trong thị trường tài chính truyền thống và hiện nay đã được áp dụng rộng rãi trong thị trường crypto. Chiến lược này cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ việc dự đoán giá của một tài sản sẽ giảm trong tương lai.

Trong thị trường crypto, bán khống hoạt động tương tự như trong thị trường chứng khoán, nhưng thay vì cổ phiếu, nhà đầu tư bán khống các loại tiền mã hóa như Bitcoin, Ethereum và các altcoin. Bên cạnh đó, chúng còn có những đặc điểm riêng biệt do tính chất của các loại tiền mã hóa và sự biến động mạnh mẽ của thị trường này.

bán khống là gì — Bán khống là chiến lược giao dịch hiện được áp dụng rộng rãi trong thị trường

Lợi ích và rủi ro của chiến lược bán khống

Lợi ích của bán khống

Kiếm lợi nhuận từ thị trường giảm giá: Bán khống cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường hoặc giá của một tài sản giảm. Nếu bạn dự đoán rằng giá Bitcoin sẽ giảm, bạn có thể bán khống Bitcoin và mua lại với giá thấp hơn để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.
Đa dạng hóa chiến lược đầu tư: Bán khống cung cấp thêm một công cụ để nhà đầu tư bảo vệ danh mục đầu tư hoặc tận dụng các biến động giá trong thị trường.
Nếu bạn nắm giữ một danh mục đầu tư lớn gồm nhiều loại tiền mã hóa, bạn có thể bán khống một phần danh mục đầu tư để bảo vệ khỏi sự giảm giá. Chiến lược này còn được gọi là phòng hộ - hedging.
Tận dụng đòn bẩy: Nhiều sàn giao dịch cung cấp tùy chọn giao dịch ký quỹ (margin trading), cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để tăng khả năng sinh lời.

Với đòn bẩy 5x, bạn có thể giao dịch với số tiền lớn hơn vốn thực của bạn, tăng khả năng sinh lợi nhuận từ các biến động giá nhỏ. Một số sàn cho phép sử dụng đòn bẩy cao, 50x, 100x, 200x…

short selling — Chiến lược phòng hộ từ bán khống trong thị trường crypto

Rủi ro và những thách thức khi bán khống

Rủi ro lớn: Thị trường crypto nổi tiếng với sự biến động cao, khiến việc dự đoán giá trở nên khó khăn và rủi ro cao. Nếu giá tài sản tăng quá nhanh, vị thế bán khống của bạn có thể bị thanh lý bởi sàn giao dịch, gây ra tổn thất ngay lập tức.

Nếu bạn bán khống Bitcoin ở mức giá 30,000 USD và giá Bitcoin tăng lên 60,000 USD, bạn sẽ phải mua lại Bitcoin với giá cao hơn nhiều, gây thua lỗ lớn.

Yêu cầu ký quỹ cao: Giao dịch ký quỹ yêu cầu bạn phải có một số vốn ban đầu và duy trì số dư ký quỹ tối thiểu. Nếu giá tài sản tăng mạnh, bạn có thể nhận được yêu cầu ký quỹ bổ sung.

Nếu bạn bán khống và giá tài sản tăng, bạn có thể phải nạp thêm tiền vào tài khoản để đáp ứng yêu cầu ký quỹ, nếu không vị thế của bạn sẽ bị thanh lý.

Rủi ro từ tin tức và sự kiện bất ngờ: Các tin tức bất ngờ hoặc sự kiện không lường trước có thể làm giá tài sản biến động mạnh, gây rủi ro cho các vị thế bán khống.

Một thông báo tích cực từ các tổ chức lớn như SEC về việc chấp nhận Bitcoin có thể làm giá Bitcoin tăng mạnh, gây tổn thất cho các vị thế bán khống.

Các hình thức bán khống trong thị trường Crypto

Trong thị trường crypto, bán khống cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ việc dự đoán giá của một loại tiền mã hóa sẽ giảm. Các sàn giao dịch tiền mã hóa cung cấp dịch vụ bán khống thông qua các công cụ như hợp đồng tương lai (futures contracts) và giao dịch ký quỹ (margin trading).

Hợp đồng tương lai: Hợp đồng tương lai là các hợp đồng tài chính cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán một loại tiền mã hóa ở một mức giá xác định vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.

Khi bán khống thông qua hợp đồng tương lai, nhà đầu tư có thể dự đoán giá giảm và bán khống hợp đồng tương lai, sau đó mua lại với giá thấp hơn để kiếm lợi nhuận.

Giao dịch ký quỹ: Giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư vay mượn tiền mã hóa để bán trên thị trường. Khi giá giảm, nhà đầu tư có thể mua lại tiền mã hóa với giá thấp hơn để trả lại khoản vay và giữ phần chênh lệch làm lợi nhuận.

Giao dịch ký quỹ thường đi kèm với đòn bẩy, cho phép nhà đầu tư giao dịch với số vốn lớn hơn số vốn ban đầu của họ.

Sàn giao dịch hỗ trợ bán khống trong thị trường Crypto

Binance

Một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất và phổ biến nhất trên thế giới - Binance, được thành lập vào năm 2017 bởi Changpeng Zhao (CZ).

Binance cung cấp một nền tảng giao dịch đa dạng, bao gồm giao dịch giao ngay (spot), giao dịch ký quỹ (margin), giao dịch hợp đồng tương lai (futures) và nhiều sản phẩm tài chính khác.

Lợi ích:

Binance cung cấp các mức phí giao dịch rất cạnh tranh, giúp tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Là sàn giao dịch lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch, Binance đảm bảo tính thanh khoản cao, giúp thực hiện các lệnh giao dịch nhanh chóng.
Binance có giao diện thân thiện với người dùng, cung cấp nhiều công cụ phân tích kỹ thuật và dữ liệu thị trường mạnh mẽ.

Bybit

Sàn giao dịch tiền mã hóa nổi tiếng Bybit chuyên về hợp đồng tương lai. Được thành lập vào năm 2018, Bybit đã nhanh chóng thu hút được sự chú ý của cộng đồng giao dịch crypto nhờ vào nền tảng mạnh mẽ, tốc độ khớp lệnh nhanh và các công cụ giao dịch tiên tiến.

Lợi ích:

Phí giao dịch thấp.
Bybit nổi tiếng với tốc độ khớp lệnh nhanh và độ trễ thấp, đảm bảo các lệnh giao dịch được thực hiện kịp thời.
Giao diện thân thiện và nhiều tính năng hữu ích cho trader.
Bybit có các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư như quỹ bảo hiểm để bù đắp cho các khoản lỗ phát sinh từ sự biến động giá mạnh.

OKX

Sàn giao dịch tiền mã hóa OKX thuộc top hàng đầu thế giới, được biết đến với đa dạng các sản phẩm và dịch vụ giao dịch.

Lợi ích:

OKX cung cấp các mức phí giao dịch cạnh tranh, giúp tối ưu hóa lợi nhuận.
Sàn hỗ trợ nhiều loại tiền mã hóa và cặp giao dịch.
Khối lượng giao dịch lớn đảm bảo tính thanh khoản cao, giúp thực hiện các lệnh giao dịch nhanh chóng.

BingX

Sàn giao dịch crypto BingX đang phát triển nhanh chóng, cung cấp nhiều dịch vụ giao dịch khác nhau, bao gồm giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai.

Lợi ích:

BingX cung cấp các mức phí giao dịch thấp, giúp tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Sàn hỗ trợ nhiều loại tiền mã hóa và cặp giao dịch, từ các đồng phổ biến như Bitcoin, Ethereum đến các altcoin.
Giao diện đơn giản, dễ sử dụng, phù hợp cho cả người mới bắt đầu và các trader chuyên nghiệp.

Xem hướng dẫn đăng ký các sàn giao dịch trên tại đây.

FAQ (Câu hỏi thường gặp) về short selling

Làm thế nào để bắt đầu bán khống crypto?

Bán khống crypto là một chiến lược phức tạp nhưng có thể mang lại lợi nhuận lớn nếu được thực hiện đúng cách. Dưới đây là các bước chi tiết để bạn có thể bắt đầu bán khống tiền mã hóa.

Bước 1: Chọn sàn giao dịch uy tín

Bước 2: Đăng ký tài khoản

Bước 3: Nạp tiền vào tài khoản

Bước 4: Hiểu về các công cụ và tính năng giao dịch, thực hiện phân tích thị trường

Bước 5: Mở vị thế bán khống

Thiết lập lệnh bán khống
Thiết lập lệnh dừng lỗ (stop loss) và chốt lời (take profit)

Bước 6: Theo dõi và quản lý vị thế, đóng vị thế nếu đã đạt được lợi nhuận mong muốn hoặc cắt lỗ khi cần thiết.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro khi bán khống?

Để giảm thiểu rủi ro khi bán khống, bạn cần áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro chặt chẽ và có kế hoạch giao dịch cẩn thận. Dưới đây là một số phương pháp hữu ích:

Sử dụng lệnh dừng lỗ - stop loss: Thiết lập lệnh dừng lỗ tại mức giá mà bạn sẵn sàng chấp nhận lỗ. Khi giá chạm mức này, lệnh của bạn sẽ tự động được kích hoạt và đóng vị thế để hạn chế thua lỗ.
Sử dụng công cụ quản lý rủi ro: Sàn giao dịch thường cung cấp nhiều công cụ quản lý rủi ro.
- Trailing Stop: Lệnh trailing stop sẽ di chuyển cùng với giá theo một khoảng cách xác định, giúp bạn khóa lợi nhuận trong trường hợp giá tăng và giảm thiểu tổn thất khi giá giảm.
- Take profit: Đặt lệnh chốt lời để tự động đóng vị thế khi giá đạt mức lợi nhuận mong muốn.
Sử dụng đòn bẩy thận trọng: Hiểu cách đòn bẩy hoạt động và tác động của nó đến vị thế giao dịch. Sau đó sử dụng mức đòn bẩy vừa phải, không quá cao, để giảm thiểu nguy cơ thua lỗ lớn.
Quản lý vốn hiệu quả: Quản lý vốn là một yếu tố then chốt để đảm bảo bạn không mất toàn bộ vốn đầu tư trong một lần giao dịch thất bại. Bạn cần chia nhỏ vốn đầu tư và không đặt toàn bộ vào một giao dịch duy nhất.
Kiểm soát cảm xúc: Tuân thủ kế hoạch giao dịch và không để cảm xúc chi phối quyết định.

Bán khống có hợp pháp không?

Bán khống hợp pháp tại nhiều quốc gia và trên nhiều sàn giao dịch, nhưng có những quy định cụ thể phải tuân thủ. Nhà đầu tư cần kiểm tra quy định của từng quốc gia và sàn giao dịch trước khi thực hiện bán khống.

Ở Việt Nam, bán khống chứng khoán không được phép theo quy định của pháp luật hiện hành. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) nghiêm cấm hoạt động bán khống để bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo tính ổn định của thị trường chứng khoán.

Hiện nay, pháp luật Việt Nam chưa có quy định cụ thể về việc bán khống tiền mã hóa. Do đó, không có hướng dẫn hoặc cấm rõ ràng từ phía nhà nước về việc này.