Top 6 sàn giao dịch phái sinh trên thị trường crypto

Tiêu chí lựa chọn sàn giao dịch phái sinh crypto

Tại thị trường crypto, rất nhiều công cụ tài chính giúp nhà đầu tư tối ưu lợi nhuận, mỗi loại sở hữu những ưu và nhược điểm khác nhau. Và trong đó, phái sinh là công cụ được sử dụng bởi đại đa số người dùng, không chỉ trong thị trường crypto mà còn ở truyền thống.

Hiển nhiên, nhược điểm của phái sinh (Options, Margin, Futures) là người dùng dễ dàng bị thanh lý tài sản. Bù lại, ưu điểm của công cụ tài chính này là hỗ trợ người dùng có lợi nhuận kể cả khi thị trường trong mọi giai đoạn, từ uptrend tới downtrend. Với một số nhà đầu tư chuyên nghiệp, công cụ phái sinh còn được sử dụng để áp dụng những chiến thuật như Delta Neutral, Carry Trade…

Theo đó, các tiêu chí lựa chọn sàn giao dịch phái sinh tại crypto dựa vào những yếu tố sau:

• Thanh khoản cao để hạn chế chênh lệch và trượt giá.
• Uy tín và an toàn.
• Hỗ trợ nhiều loại tài sản khác nhau.
• Phí giao dịch thấp. Hiện tại, giao dịch phái sinh luôn tiêu tốn phí funding mỗi 4 - 8 tiếng. Do đó, nhằm tối ưu phí giao dịch, thì phí nền tảng nên thấp.
• Ưu đãi và cơ hội airdrop: Một số người tham gia giao dịch phái sinh không chỉ để Long/Short thị trường, mà còn là nhận nhận thêm phần thưởng, tối ưu hoá lợi nhuận. Trong đó, săn airdrop cũng là một trong những ưu đãi chính của nhiều sàn phái sinh.

Dưới đây là top 6 sàn giao dịch phái sinh trong thị trường crypto:

• Binance Futures.
• Bybit Futures.
• Hyperliquid.
• Wasabi.
• Astherus.
• Reya Network.

Top 6 sàn giao dịch phái sinh trên thị trường crypto

Binance Futures

Sản phẩm phái sinh lớn nhất trong thị trường crypto hiện nay - Binance Futures của sàn giao dịch Binance. Nền tảng cung cấp đầy đủ các loại dịch vụ phái sinh, gồm Margin, Options và cả hợp đồng tương lai (Futures) cho hơn 400 cặp token khác nhau. Thậm chí, Binance Futures còn cho phép nhà đầu tư giao dịch với đòn bẩy lên tới 125x, đa dạng mọi loại đồng từ USD-M và COIN-M. Từ đó, nhà đầu tư có thể linh hoạt trong nhiều chiến lược.

Ra mắt vào năm 2019, Binance Futures liên tục lọt vào top những sản phẩm phái sinh lớn nhất trong nhiều năm liền. Chỉ riêng tháng 9/2024, Binance Futures duy trì vị thế dẫn đầu với khối lượng giao dịch đạt 165 tỷ USD. Và trong suốt năm 2024, nền tảng này xử lý hơn 1,000 tỷ USD giao dịch, vượt trội so với các đối thủ như Huobi, OKX, BitMEX, Bybit…

Xem thêm: Hướng dẫn chơi Future trên Binance.

Bybit Futures

Sau sàn CEX Binance, Bybit cũng thuộc top những sàn giao dịch phái sinh tập trung lớn nhất hiện này, được thành lập vào năm 2018 và có trụ sở chính tại Singapore. Với mục tiêu cung cấp cho người dùng một nền tảng giao dịch dễ sử dụng, Bybit đã nhanh chóng thu hút được một lượng lớn người dùng, đạt được hơn 30 triệu tài khoản đăng ký.

Sàn giao dịch này nổi bật với các sản phẩm phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh cửu, cho phép người dùng giao dịch với đòn bẩy cao, tối đa lên đến 100 lần cho một số loại tài sản.

Trong thời gian vừa qua, Bybit đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch và thị phần. Theo thông tin từ các nguồn đáng tin cậy, Bybit đã vượt qua Coinbase về khối lượng giao dịch, chiếm 16% thị phần trong lĩnh vực tiền điện tử, chỉ đứng sau Binance​.

Hyperliquid

Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung - Hyperliquid, chuyên về các giao dịch Fututers với tốc độ khớp lệnh nhanh và phí giao dịch rẻ. Điểm nổi bật của Hyperliquid so với những sản phẩm phái sinh khác, đó là dự án được xây dựng trên blockchain Layer 1 của chính đội ngũ, với tốc độ xử lý lên đến 100,000 TPS. Với việc hỗ trợ hơn 100 cặp tài sản khác nhau, cùng phí giao dịch thấp, tốc độ xử lý cao, Hyperliquid đem đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tương tự như sàn phái sinh tập trung.

Hiện tại, nền tảng này cho phép người dùng giao dịch với mức đòn bẩy lên đến 50x. Tính đến tháng 8/2024, Hyperliquid đã đạt khối lượng giao dịch kỷ lục 4,3 tỷ USD mỗi ngày. Theo đội ngũ dự án, Hyperliquid không thu lợi nhuận từ phí giao dịch mà phân chia toàn bộ cho cộng đồng thông qua quỹ bảo hiểm và người cung cấp thanh khoản (LP).

Ngoài ra, Hyperliquid hiện tính điểm airdrop dựa trên khối lượng giao dịch của người dùng. Điểm số càng nhiều, cơ hội nhận airdrop càng lớn.

Đọc thêm: Tổng quan sàn DEX phái sinh Hyperliquid.

Wasabi

Giao thức phái sinh Wasabi tập trung trên hai mạng lưới Blast và Ethereum. Khác với những sàn thông thường, Wasabi còn hỗ trợ nhà đầu tư Long/Short meme coin và NFT, hai loại tài sản rủi ro cao nhưng lợi nhuận cao.

Ngày 17/6/2024, Wasabi huy động thành 3 triệu USD từ nhiều quỹ nổi tiếng như Alliance DAO, Spencer Ventures, CoinGecko… Theo đó, dự án nhanh chóng thu hút nhiều sự quan tâm của cộng đồng crypto, và đem Wasabi trở thành nền tảng giao dịch phái sinh lớn nhất hệ sinh thái Blast.

Ngoài ra, người dùng có thể tham gia giao dịch trên Wasabi để nhận airdrop từ dự án và cả mạng lưới Blast với mùa 2 airdrop. Tần suất và khối lượng giao dịch càng nhiều, token nhận airdrop càng lớn.

​​Astherus

Tại sự kiện MVB mùa 7, một trong bốn dự án nhận đầu tư trực tiếp từ Binance Labs là Astherus. Điểm nổi bật của Astherus là dự án tập trung hỗ trợ người dùng giao dịch phái sinh những tài sản liquid staking là restaking (LST và LRT) với đòn lên tới 100x.

Theo DefiLlama, LST và LRT có vốn hoá hơn 45 tỷ USD, đứng top đầu trong thị trường crypto. Theo đó, với lợi nhuận từ LST và LRT, nhà đầu tư vẫn có thể sử dụng “đòn bẩy" và tiếp tục nâng lợi nhuận từ các loại tài sản này, thông qua Astherus.

Tính đến tháng 9/2024, TVL của Astherus đã đạt hơn 67 triệu USD trên 3 mạng lưới gồm BNB Chain, Ethereum và Solana. Ngoài ra, Astherus hiện có cơ chế tính điểm airdrop dựa trên tài sản staking và khối lượng giao dịch trên nền tảng.

Reya Network

Tương tự như Hyperliquid, sàn giao dịch phái sinh Reya được phát triển trên chính mạng lưới layer 2 của dự án. Từ đó, nền tảng thừa hưởng tốc độ giao dịch cao, phí mạng lưới rẻ.

Reya Network hướng đến mục tiêu cung cấp tính thanh khoản tức thì và các điều kiện giao dịch tốt hơn cho nhà đầu tư, nhờ vào hệ thống thanh toán native với stablecoin rUSD. Reya cũng đang thu hút được sự ủng hộ từ các tên tuổi lớn trong ngành blockchain, bao gồm Coinbase Ventures và Framework, với tổng số vốn huy động được lên đến 10 triệu USD.

Hiện tại, người dùng có thể tham gia Reya Network để gia tăng cơ hội nhận airdrop từ sàn phái sinh Reya và cả mạng lưới Reya Network.

Tìm hiểu thêm: Top 6 sàn giao dịch crypto uy tín dành cho người mới.